冲刺港股IPO 高瓴淡马锡入股
成立于1999年的瑞尔集团,提供各类专业及个性化口腔医疗服务,包括普通牙科、正畸科及种植科。于2019、2020及2021财年以及截至2021年9月30日止六个月,瑞尔集团的忠诚客户复诊率(即首次就诊起计六个月后再次到诊所或医院就诊的患者的百分比,不包括同一诊疗的后续问诊)分别为42.1%、41.4%、45.8%及47.6%。
公开资料显示,中国口腔医疗机构的数量由2015年的64100家增加至2020年的87700家,年复合增长率为6.5%。预期2025年口腔医疗机构的数量将达到144500家,年复合增长率为10.4%。尤其是,民营口腔诊所占2020年中国口腔医疗服务市场总额的51.9%,而口腔医院及设有口腔科的综合医院合计占总市场份额的48.1%。
截至2021年9月30日,瑞尔集团在中国15个主要一二线城市运营111家医院及诊所(包括位于长沙的四家根据独家谘询及服务协议运营的诊所),提供中高端口腔护理服务,拥有882名资深牙医近7.4百万的接诊人次。
截至2021年9月30日,瑞尔集团在中国以瑞泰口腔品牌经营7家医院;及经营104家诊所(包括瑞尔齿科品牌51家及瑞泰口腔品牌53家)。
根据弗若斯特沙利文的资料,按2020年的总收入计,瑞尔集团是中国高端民营口腔医疗服务市场最大的口腔医疗服务提供商,且按同期的收入计,同时是中国整个民营口腔医疗服务市场的第三大口腔医疗服务提供商。按2020年收入计,瑞尔齿科占高端民营口腔医疗服务市场的24.1%。
股权结构上,邹其芳、Rise Day HoldingsLimited、Mingda International Limited、Beier Holdings Limited及ESOP BVI为控股股东,邹其芳为创始人及最大股东。淡马锡(Elbrus Investments)持股10.88%,为瑞尔集团最大机构股东。同时,Total Success Investment Ltd.持股10.32%,高盛持股8.24%,KPCB持股6.35%,启明创投持股5.54%,高瓴资本持股5.13%。
瑞尔集团此次IPO募集资金所得将用于业务扩张、在现有及新城市开设新的瑞尔及瑞泰医院及诊所;用于建设及优化信息技术基础设施;通过采取举措用于营运资金,以继续为客户提供优质的口腔医疗服务。
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