第四，明确了投资产品的类型。《实施办法》明确，个人养老金可投资的产品，包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品类别，比较广泛。但是具体的产品名录，将由相关金融监管部门进一步明确。我们看到，《实施办法》发布当天，证监会和银保监会也都发布了本行业投资个人养老金的暂行办法，进行了一些更细致的规定。
《中国经营报》：为什么要将基本养老保险作为个人养老保险参保的基础条件呢？
张栋：我觉得这应该是很多人关注的问题。第一，也是最根本的原因在于，个人养老金是多层次多支柱养老金体系的重要组成部分。前面我们讲过第一支柱基本养老保险制度是保基本的制度安排，第二支柱职业养老金和第三支柱个人养老金制度则是在基本养老保险制度的基础上提供更高水平的保障，功能是补充基本养老保险的不足，因此只有有了基本才存在补充，这是从制度设计的初衷来看的。第二，是为了引导国民积极参与第一支柱基本养老保险制度。因为第一支柱基本养老保险制度设计本质上是一种现收现付制模式，就是年轻人缴费给老年人发放养老金待遇，只有参保人数增加了，才能在一个大范围内实现风险分散。所以，这两个应该是把基本养老保险作为个人养老金参保的一个非常重要的前置条件。
比普通理财产品更具优势
《中国经营报》：把我们每年的缴费上限设到12000元，比如去年交了6000元，去年剩的金额可不可以在今年再递延一下，今年交18000元？
张栋：目前从《实施办法》来看，12000元的免税额度是以自然年来算的，就是当年没有用完，比如今年如果实施，12000元没用完是不能够递延到下一年的。但是，在具体的缴费月数之间没有要求，比如前11个月都没交，在12月的时候一下把12000元都交上去也是可以的。
《中国经营报》：这个12000元的额度会调整吗？ |
