方琳发现，如果自己每月缴存1000元个人养老金、用足每年12000元限额，基数在进行税前扣除后就降至16．8万元，这时全年应缴纳个税为16680元，“算下来，如果顶格缴费参与个人养老金，我每年就可节税2400元，这还仅仅是缴存环节的优惠，没有算上投资和领取环节。”方琳说。
这一水平不是在缴存环节享受税惠的“天花板”。据了解，居民参与个人养老金，最高每年可节税5400元。专家分析，相关税收优惠政策对于中高收入人群吸引力较大。按照中国现行的个人所得税制，计算应纳税额时采取七级超额累进税率，居民收入越高，参与个人养老金节税的效果就越好：例如，当居民适用最高一级个税税率即45％时，税前在综合所得扣除12000元后，应纳税额比不参与个人养老金的情形减省5400元。
领取时缴税税率较低，单独按3％计征
递延征税模式下，缴费和收益环节暂不征收个人所得税，将纳税义务递延至养老金实际领取环节，降低投保人当期税务负担。
在领取环节，税收优惠力度也不小。财政部、税务总局明确，个人领取的个人养老金不幷入综合所得，单独按照3％的税率计算缴纳个人所得税。
这个“3％”是什么水平？对比个人税收递延型商业养老保险试点时的老政策看，此前对个人领取商业养老金征税，其中25％部分予以免税，其余75％部分按照10％的比例税率计算缴纳个税，最终领取环节的实际税负为7．5％。北京国家会计学院财税政策与应用研究所所长李旭红认为，将领取个人养老金收入的实际税负由7．5％降为3％，以“真金白银”提高了群众的受惠程度。
虽然3％的税率不高，但不少居民有疑问：个人养老金在缴存环节享受了税收优惠，但领取时还要缴税，这样“一来一回”还划算吗？
专家指出，领取时税率定在3％，提高了个人养老金对月收入在5000元至8000元（即年收入介于60000元至96000元）之间人群的吸引力。 |
