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市场失灵了？

http://www.CRNTT.com   2013-09-27 11:12:51

作为投资银行的研究员，笔者研究和拜访过至少上百家公司，从未见过一家公司能够满足“完全竞争”的四个条件，甚至没有一家能够满足哪怕其中的一个条件。这意味着，现实中的市场都不是有效的，用教科书的语言讲就是“市场失灵”了。同样根据教科书中的标准定理，市场失灵要靠政府干预，但在现实中的企业一提起政府干预就头疼不已，避之唯恐不及，这又是为什么呢？ 　　问题出在“完全竞争”和“有效市场”的概念上。正像另一位诺贝尔奖获得者哈耶克所指出的，“完全竞争”实际上是完全没有竞争，教科书中的概念没有抓住竞争的实质。哈耶克问道，如果企业像假设（1）所描述的那样，生产完全相同的产品，那么它们用什么来竞争呢？靠什么来赢得消费者的货币选票呢？现实中的企业靠差异化而不是相同的产品在市场上竞争，差异化的目的是形成暂时的和局部的垄断（是的，竞争需要垄断！），从而获得暂时的和局部的定价能力，将自家产品的价格定得高于行业平均，以赚取高于行业平均的利润，如苹果公司所做的那样。现实中的竞争以否定假设（1）为前提，并且必然走向否定假设（2），企业不会是市场价格的被动接受者，而总要试图“操纵”价格。 　　现实中的企业也不可能接受假设（4）。用通俗的语言讲，完美和对称信息的市场就是没有任何商业秘密的市场，企业对于竞争对手的情况了如指掌，苹果公司知道三星的技术，三星掌握苹果手机的所有产品细节。在这样的假想情况下，企业之间的竞争将完全消失，剩下的只是相互抄袭而已，甚至连抄袭也进行不下去。当商业秘密全部公开时，没有人会去做研发和创新，因为创新将很快被仿制，创新者无法回收研发投资，新产品和新技术就此绝迹，去抄谁的？又去抄什么呢？ 　　创新原本是为了推出其他厂家没有的独特产品，以便获得局部和短期的垄断定价权和垄断利润，如我们上面刚刚讨论过的那样。创新者会通过申请专利和内部控制，千方百计地保守秘密，保密时间越长，赚取利润越多，保密或者制造不对称信息是竞争的必要手段，而“完全竞争”所假设的充分和对称的信息恰恰破坏了竞争，使竞争成为不必要和不可能。厂家保密就是人为设置进入市场的技术壁垒，把竞争对手挡在门外，这样做的结果是“完全竞争”的假设（3）——不存在进入和退出壁垒——也不成立了。 　　所有假设在现实中都不成立，“完全竞争”沦为课堂里的虚幻概念，但危害并未到此结束。黑板经济学家制造出一个完美境界，再以这个“太虚境”（《红楼梦》语）为标准，衡量现实世界中的经济活动，凡偏离完美境界的就是“市场失灵”，就需要政府进行干预，将现实改造为想象中的完美世界，起码也要尽可能地接近完美世界。 　　依照信仰的或科学的美好理想改造社会，由此而产生的悲剧在人类历史上屡见不鲜。11到13世纪，西欧的基督徒发动十字军东征，目标为夺回圣城耶路撒冷，在人间建立上帝的国，神圣的事业很快演变为对东方各民族的掠夺和杀戮，连基督徒也不能幸免。上世纪60年代，中国依照共产主义的宏伟蓝图，大搞集体化和公有化，“大跃进”变成了经济发展的大倒退。 　　黑板经济学家从假设出发，推导出“有效市场”和“市场失灵”，并顺理成章地在“市场失灵”的地方引入了政府干预，从而赋予政府更为广泛的职能。这样的研究和制定公共政策的方法遭到了科斯的严厉批评。科斯指出，所谓“外部效应”和“公共产品”等“市场失灵”的概念是多余的和有害的，抛开“市场失灵”的概念，我们可以更为准确地界定政府的职能，可以更为有效地处理外部效应问题，以及更为有效地提供公共产品。

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