“现场检查和督导是有效监管的重要举措。只有开展现场检查和督导，才能防止被不实的文字和虚假的信披所蒙蔽。同时，部分罚单在现场检查、督导后公布的现象也反映了执纪的严谨、行业的规范和行政的效率等方面的问题。” 广西大学副校长、南开大学金融发展研究院院长田利辉对《经济参考报》记者表示。
IPO保荐项目违规频发
值得注意的是，今年以来，已有来自证监会、各地证监局以及三大交易所的约30张“罚单”与保荐机构、保代在保荐过程中未能勤勉尽责相关。其中，仅有少部分案例为再融资、持续督导违规，IPO仍然是投行保荐业务违规的“高发区”。
9月4日，深交所发布多则监管函，事涉大成精密IPO项目。作为保荐机构的招商证券及2名保代陆遥、刘兴德被监管点名。大成精密在IPO获得受理后被随机抽取确定为现场检查对象，现场检查中发现公司存在信息披露违规行为：一是未充分披露收入确认相关内部控制不规范及整改情况，存在跨期确认营业收入的情形；二是部分会计科目核算不规范、列报不准确。监管决定对其采取书面警示的自律监管措施。
9月1日，来自国元证券的谢天宇、张艶方被北交所出具警示函并记入证券期货市场诚信档案。两名保代在保荐皖创环保IPO的过程中，未能全面核查验证在申报前发现并处理会计错报事项，未能勤勉尽责。皖创环保于今年3月中旬被北交所终止上市审核。
稍早之前的8月7日，第一创业承销保荐、三名保代关伟、尹志勇、刘涛涛因聚威新材IPO项目被上交所予以监管警示。
“上述举措意味着监管机构对于保荐机构执业质量的要求更趋严格，也越来越重视证据采集过程的合规性。现场检查更容易发现潜在的问题，也更容易针对违规行为找到审计证据，从而有针对性的开展监管。同时，这也反映出保荐行业部分问题的隐蔽性。”浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林表示。 |
