中评社香港3月15日电／证券及期货事务监察委员会向涉及“新股爆煲”事件的四家上市保荐人，施以历来最重的处分，罚款合共接近八亿元，其中一家更被钉牌一年不得接生意。星岛日报今天社论说，保荐人收取可观费用对申请上市的公司进行尽职调查，确保公司提供资料准确，若疏忽职守等如方便公司误导投资者，有可能令投资者血本无归。证监对渎职者的处罚须高于其收入，有需要时交予其他执法机构进行刑事调查，才可确保投资者得到合理保障，维持本港金融中心的声誉。
昨日被宣告处分的保荐人，不乏在国际金融界响当当的名字，包括瑞士银行、美林、摩根士丹利和渣打。其中瑞银涉及三家上市公司新股，在重罚三亿七千五百万元之外，还遭证监谴责，勒令钉牌一年不得接生意。
新股爆煲令股民损失惨重
今次处分令几家保荐人损失惨重，可是，因其所保荐上市的公司爆煲而导致的投资者损失更大。以获得瑞银、美林和大摩联席保荐的天合化工集团为例，二○一四年六月上市集资六十三亿元，三个月后，即有沽空机构“匿名分析”凭自己的独立调查，发表长达六十七页的沽空报告，目标价是“零”。公司股票翌年三月即暂停买卖，到一七年遭证监勒令停牌至今。
同样是做尽职调查，沽空机构查到的问题，保荐人却查不到，或者轻轻放过。例如保荐人愿意接受公司安排，去公司面见其所称的最大客户，而不是独立去客户公司查询，“客户代表”在答覆保荐人问题后即匆匆离去，连卡片都不留下，保荐人无从核实身分，只听公司片面之词，其中美林后来更接到潜在投资者“报料”，指致电客户公司总部找寻该代表，而获覆没有这个人；连普通人都会因此生疑，而保荐人身为收取可观费用去作审核的专业机构，竟没有好好跟进，反而支持公司上市，失去为投资者把关的基本责任。 |
