中评社北京3月13日电／据大公报报道，综合彭博社、路透社、《财富》杂志报道：美国第16大银行硅谷银行10日突然宣布破产，对美国乃至全球金融市场造成冲击。美媒分析指，硅谷银行破产的主要原因是资产错配和美联储激进加息，但过去几年美国政府不负责任地放松金融监管亦是一个不容忽视的因素。本世纪以来，美国已经历互联网泡沫破裂和次贷危机，却从未真正吸取教训，不仅导致国内经济遭受重创，还拖全世界下水。
美国加州金融保护和创新部10日以“流动性不足和资不抵债”为由关闭硅谷银行，幷指定美国联邦存款保险公司（FDIC）为接管方。截至2022年底，硅谷银行的总资产约为2090亿美元，总存款约为1754亿美元。FDIC为每个账户提供上限为25万美元的保险，但美媒指出，硅谷银行约95％的存款不在保险范围内。
据彭博社报道，FDIC正加紧出售硅谷银行资产，最快于13日向客户归还30％至50％的未受保的存款。知情人士称，橡树资本等对冲基金提出折价收购硅谷银行的初创企业存款，报价低至面值的60％。对冲基金管理公司Pershing Square创始人艾克曼则呼吁四大银行在周一开盘前收购硅谷银行，或由美国政府保障存款百分百返还，以挽回投资者对中小银行的信心。
美国财长耶伦12日表示，她正与银行监管人员密切合作，应对硅谷银行破产危机，但目前不考虑出台大规模纾困政策。
麦卡锡前助理成银行说客
经历次贷危机之后，美国于2010年通过了《多德─弗兰克法案》强化金融监管。但仅仅5年后，硅谷银行就开始游说政府官员，要求放松监管。法案规定，资产规模超过500亿美元的银行须接受更严格的监管，包括美联储主导的压力测试，而当时硅谷银行的资产规模恰好即将突破500亿美元。＜nextpage＞
2018年，硅谷银行取得成功，时任美国总统特朗普签署《经济增长、监管放松和消费者保护法案》，将严格监管的门槛从500亿美元提升至2500亿美元，幷降低各类银行接受压力测试的频率。美国银行分为具有系统重要性的一类银行、总资产超过7000亿美元且在全球范围经营的二类银行、总资产超过2500亿美元的三类银行，以及总资产1000亿美元以上的四类银行。
2018年的法案将一类银行的压力测试从半年一次减少至一年一次；四类银行从一年一次放宽至两年一次，流动性压力测试亦从每月一次减少至每季度一次。法案令硅谷银行成为压力测试的漏网之鱼。直到破产，硅谷银行也未被列入需要严格监管的三类银行名单，这也导致监管机构未能及时发现其资产错配的严重隐患。
值得注意的是，硅谷银行说客团队包括众院共和党领袖麦卡锡的两名前高级助理，其中一人参与了2018年法案的游说工作，而麦卡锡本人大力支持该法案。法案通过后，硅谷银行又马不停蹄地开始游说FDIC。民主党众议员史瓦维尔12日批评说，特朗普政府不负责任的做法导致数百万中产阶级可能无法按时拿到薪水。
美联储加息负面影响
另有分析指出，硅谷银行破产凸显美联储激进加息的负面影响。硅谷银行业务集中在科技、风投等领域，相对传统银行更少依赖个人储户存款。美联储持续加息，导致债券价格下跌，商业银行存款流失过快、融资成本增加，引爆硅谷银行“短钱长配”的炸弹。
硅谷银行在近年货币宽松时期吸收了大量来自科技初创企业的低息存款，用这些资金购买长期限的美国国债和抵押贷款支持证券（MBS）。2022年美联储进入长加息周期，硅谷银行的债券收益减少，初创企业提取现金的需求却在增加，银行不得不出售未到期债券，导致亏损加大，最终爆雷。
美历次经济危机祸害全球
互联网泡沫＜nextpage＞
20世纪90年代，美国掀起互联网热潮，大量资金流入科技股股市，名称中带有“．com”的股票均受到热捧，股价飞涨，而投资者对所投公司是否盈利缺乏冷静判断。这股投资热潮导致美国经济出现过热迹象，美联储于1999年开启加息周期。2000年第一季度，很多互联网公司开始出现亏损。随后，美媒揭露互联网公司财务状况恶化，投资者陷入恐慌，争相抛售科技股股票，互联网泡沫破裂。
2000年3月至2002年9月，纳斯达克指数一路暴跌，累计跌幅近80％。全球大量互联网公司在此次危机中倒闭，投资者血本无归。
次贷危机
本世纪初，美国房市一片繁荣，银行等放贷机构降低贷款标准，吸引低收入群体和信用较差群体利用次级贷款购房。2006年，美国房价下跌，美联储却持续加息，次贷购房者无力按期还款，引发次贷危机。2007年4月，美国第二大次贷供应商新世纪金融公司破产。同年春季，美国次贷行业崩溃。
2008年9月，美国第四大投资银行雷曼兄弟破产，成为危机失控的重要标志。次贷危机不仅重创美国经济，更演变为全球范围的金融海啸，多国股市暴跌、经济衰退。
硅谷银行破产影响广泛
美国初创企业
硅谷银行的客户主要是科技初创企业，且多达95％左右的存款没有保险，意味着很多企业可能无法在短期内取回资金，无法支付房租及员工工资。知名创业孵化器Y Combinator首席执行官Garry Tan警告说，美国整整一代初创企业可能在一至两个月内被摧毁。＜nextpage＞
美国银行业
硅谷银行倒闭加剧投资者对美国银行业隐藏风险的担忧。10日晚，对冲基金已开始沽空第一共和银行等美国区域性银行。
全球影响
超过250名英国科企高管联署致信英国财政大臣，呼吁伦敦出手救助受影响的英国企业；英国央行计划将硅谷银行英国分行纳入破产程序。以色列和印度等国亦有大量企业将资金存入硅谷银行。瑞典退休基金巨头Alecta去年大幅增持硅谷银行股票，成为其第四大股东，如今一夜之间损失数亿美元。
多只港股受累硅谷银行破产
美国硅谷银行被勒令关闭，数只在港上市生科股受牵连，个别企业涉及存款金额接近1亿港元。
堃博医疗（02216）在硅谷银行存款为1180万美元（约9200万港元），占整体现金约6．5％，公司现正积极努力维护及提取存款。堃博医疗强调，因硅谷银行事件而面临的风险幷不重大，经营计划及现金生命周期影响甚微。
加科思药业（01167）在硅谷银行现金存款余额不足40万美元，约占总现金及银行结余的0．2％，公司幷已于3月9日执行余额转出手续，相信不会受到重大不利影响。腾盛博药（02137）及其子公司在硅谷银行持有的现金和银行余额不到9％，即使该银行关闭，公司现有的现金和银行余额仍足以满足未来三年的营运资金、资本支出和已知合同义务的重大现金需求。＜nextpage＞
基石药业（02616）亦披露，在硅谷银行的账户超出FDIC承保金额的部分低于60万美元，占整体现金、现金等价物及定期存款总额低于0．5％，故对公司影响甚微。
从事私人财富资产管理的诺亚控股（06686）表示，目前在硅谷银行拥有的现金及现金等价物少于100万美元，占总额0．2％以下，对公司的业务运营或财务状况影响不大。同时间，针对公司担任合伙人或基金管理在硅谷银行开户的投资基金，公司已采取必要措施，防止或尽量降低潜在影响。
至于市传亦为硅谷银行苦主之一的亚盛医药（06855）则发表声明，澄清公司自成立以来未曾与该银行发生过业务合作。
近日有传言称，SOHO中国创始人潘石屹及其妻子张欣在硅谷银行有几十亿存款，因银行倒闭无法取出。潘石屹12日澄清说：“我们从来没有在硅谷银行开过户，从来没有存过款。”
英国科企受冲击 伦敦紧急干预
综合美联社、路透社报道：从加州酒商到大西洋彼岸的初创公司，硅谷银行倒闭的冲击已蔓延至全球多地。英国首相苏纳克12日表示，英国政府正努力减少英国企业的潜在损失。英国央行宣布将把硅谷银行英国分行纳入破产程序，幷开始联系潜在收购者。
11日，超过250名英国科企高管致信英国财政大臣亨特，呼吁政府出手应对危机。他们警告说，存款损失可能破坏英国科技行业。亨特称，当局将很快拿出解决方案，保障英国企业的现金流，让他们能够支付员工薪水。英媒称，英国政府正在寻找愿意接手硅谷银行英国分行的买家，潜在买家包括巴克莱银行、劳埃德银行、伦敦银行和一家阿联酋公司等。＜nextpage＞
硅谷银行在加拿大、丹麦、德国、印度、以色列和瑞典等国亦有分行。以色列银行监管机构表示正密切关注事态发展。瑞典退休基金巨头Alecta去年大幅增持硅谷银行股票，成为其第四大股东，如今一夜之间损失数亿美元。Alecta表示，硅谷银行的股份仅占该公司资产不足1％，不会影响其偿付能力。
据美联社报道，硅谷银行破产，受影响最大的不仅是科技初创公司，还有加州另一重要产业红酒业。上世纪90年代以来，硅谷银行一直是该行业的重要贷款来源。赫希葡萄园总经理杰思敏．赫希表示，硅谷银行破产令业者感到沮丧。 |
