监管方面，2019年1月，银保监会简化股权投资计划和保险私募基金注册程序，明确保险资产管理机构及其下属机构发起设立股权投资计划和保险私募基金，由中国保险资产管理业协会办理注册工作。此后，银保监会两度发文，放宽险资在股权投资基金领域的参与空间。政策利好之下，险资对于私募基金的投资热情也不断升温。
根据清科研究中心数据统计，2022年险资LP披露的出资金额约达1000亿元，同比上升16.7%，占比相较2021年提升了1.7个百分点。中国保险资产管理业协会（简称“保险资管协会”）数据显示，自2019年以来，保险私募基金每年登记规模均超千亿元。截至2023年1月底，保险私募基金75只，规模5491.58亿元。值得注意的是，仅2022年，新登记保险私募基金就有21只，规模1218.28亿元，均超往年，同比分别增加23.53%和13.75%。
第三方业务持续放量
业务创新方面，近年来，保险资管行业为寻求自身市场化发展的增长点，积极拓展第三方业务。第三方业务持续放量，资金占比大幅上升，2022年第三季度末较2019年上升约10个百分点。
保险资管协会数据显示，截至2022年9月，33家保险资产管理公司受托管理的总资产规模达21.8万亿元。其中，受托管理保险资金17.6万亿元，占比超80%。据此计算，截至2022年9月，保险资管第三方资金规模至少为4.2万亿元。而2021年末，保险资管第三方资金规模为3.38万亿元。
业内人士指出，大资管时代，保险资管机构发展第三方业务不仅能够提升行业整体收益率水平，还可有效提升服务保险和实体经济的能力。同时，由于系统内公司规模受限，发展第三方业务也是中小保险资管机构的必然选择。
普华永道中国金融行业风控及合规服务主管合伙人、注册会计师杨丰禹表示：“随着资管新规的落地，保险资产管理公司越来越注重第三方资管业务，不少保险资产管理公司将做大做强第三方业务作为重要经营目标之一，产品服务体系的持续完善可作为保险资产管理公司发展第三方资管业务的切入点和战略着眼点。” |
