中评社北京3月7日电／在全球化的背景下，天使投资作为推动科技创新和初创企业发展的重要动力，已经成为经济增长的引擎之一。作为改革开放的窗口和科技创新的前沿，深圳已经在天使投资领域取得了显着成就。深圳的成功不仅体现在其能够吸引和培育众多优秀的科创企业，还在于深圳完善的金融业态和国内领先的股权投资市场，为科创企业的发展提供了有力的金融支撑。
在深圳全力打造国际风投创投中心，促进创业投资与科技创新深度融合背景下，深圳创投行业紧抓“双区”建设及“双改”示范的重大发展机遇，保持稳中有进的发展趋势，整体运营趋于稳健，服务实体经济实现量质双升，行业良好生态正在逐步形成。
深圳创投基金扶持科创企业效果显着
股权创投行业头部化趋势明显。从目前趋势看，深圳股权创投行业发展趋势从“规模扩张”向“结构优化”转变，“有进有出、优胜劣汰”的良性循环机制正在形成。截至2022年末，深圳共有68家私募股权、创投基金管理人管理规模超50亿元，基金产品1017只，同比分别增长4.6%、20.1%；管理规模合计8888.5亿元，占深圳私募股权创投行业整体规模的58.8%，较2020年末提升1.7个百分点。与此同时，管理规模低于5000万元的创投基金则近1000家，管理规模合计仅为124.4亿元。
所有制类型及资金背景逐步多样化。深圳私募股权、创投基金管理人以民营为主，但国有背景占比有所提升。民营背景管理人管理规模7826亿元，同比增加3.6%，国有背景管理人管理规模3557亿元，同比增加9.7%。所有制类型也反映在深圳创投行业的资本背景方面，其中，政府出资、保险资金规模分别达324.7亿元、877.0亿元，同比分别增长6.6%、3.3%。与此同时，深圳居民投资者参与度提升且投资金额稳步提升，2022年创投基金募资来源中居民投资者出资规模2428.5亿元，同比增长7.8%；人均出资规模从2020年的360.7万元稳步提升至2022年的423.5万元。
扶持新质生产力效果显着。深圳创投基金充分发挥立足深圳、服务中小创的优势，累计投向中小企业9297家、3884.5亿元，累计投向高新技术企业3656亿元，陆续孵化培育出联影医疗、华大九天、纳芯微、奥比中光、云从科技等优质企业。
据不完全统计，深圳“20+8”产业集群的在投项目有4547个，在投本金1061亿元，投资轮次5723次。其中，在投项目数量排名前五的行业为信息技术服务、电子设备、半导体、机械制造及医疗器械，在投项目数为1114个、706个、570个、406个及352个，合计占比超50%，“资本引擎”驱动深圳经济高质量发展效果凸显。
母基金发展有序
母基金作为股权投资行业的“源头活水”，正逐渐成为中小企业和创新型企业发展的重要推动力量。在市场化母基金方面，深圳共有117只母基金，目标募集规模2654亿元，实际募集规模586.5亿元，募集完成率达22.1%。从机构类型看，已登记为私募基金管理人的母基金管理机构达55家；从资金来源看，以中资为主、中外合资为辅，分别占母基金整体募集资金规模的99.6%、0.4%。
在政府引导基金方面，深圳市引导基金已与90家私募基金管理人进行合作，共参股子基金145只，子基金总规模约4700亿元，投资项目数量超3000个，子基金已投企业上市270家、独角兽企业194家、国家级专精特新企业189家。在“2023深圳未来行业领袖企业50强”榜单中，深圳天使母基金已投企业占比34%。
退出途径逐步扩展。虽然面临外部承压、内部求变的挑战，深圳股权创投行业退出情况仍然保持在较好水平。从退出规模来看，截至2022年末，深圳创投基金累计退出项目数量9235个、退出本金2630.6亿元、实际退出金额4182.2亿元，同比分别增长11.5%、7.8%、10.2%。其中，2022年退出项目数量953个、退出本金315.7亿元、实际退出金额399.2亿元。深圳创投基金通过境内上市累计退出项目数量834个、退出本金404.9亿元、实际退出金额1405.4亿元，同比分别增长16.3%、23.1%、18.6%，其中2022年通过境内上市退出项目数量117个、退出本金76.1亿元、实际退出金额220.8亿元。
而从发展趋势上看，深圳创投基金退出项目行业也逐步拓展。2022年，深圳创投基金退出项目数量排名前两位的行业分别为IT及信息化、医疗健康，退出项目分别达173个、138个，同比分别增长174.6%、55.1%，上述行业退出项目数量占比从2018年的28.7%稳步提升至2022年的48.9%。以人工智能及VR/AR等为代表的前沿科技行业蓬勃发展，近五年退出项目达65个，平均年化增速达76.3%。
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