高端战场（HBM／高阶DDR5）方面，杨书成指出，这是AI伺服器的核心，美光与SK海力士、台积电绑得很紧，中国短时间内还很难动摇这个顶级蓝海市场。
中低端与消费型战场方面（一般DDR4／NAND Flash），杨书成指出，这就是中国倾国家之力打倾销战的主战场。一旦中方产能塞满市场，美光、南亚科这些厂商在一般消费性电子（如手机、PC）的利润就会被严重稀释。所以，市场前几天的集体恐慌，反映的就是这部分的利润忧虑。
这事件给全球科技业带来什么启示？
杨书成表示，其实半导体封锁是一把双面刃。美方的出口管制固然拖慢了中方最顶级尖端制程的脚步，但也逼得中方不得不把整个供应链“国产化”。中方把几千亿的资金砸在能突破的领域，最后反而创造出一个庞大且不受美系技术控制的本土供应链。这对全球记忆体巨头来说，等于是平白无故多出了一个用国家力量在支撑的强劲对手。
对台湾半导体产业来说有何影响？
杨书成表示，这是警讯也是机会。在警讯方面，成熟制程与一般记忆体领域，台湾厂商绝不能跟中国大陆硬碰硬拼价格；机会则是，台湾必须更坚定地往高附加价值的“AI相关高阶封装与特殊记忆体”走，只有让自己的技术保持不可替代性，才能在这种股价剧烈波动、全球供应链大洗牌的环境中存活下来。
未来中、美在半导体领域发展上还会有何交峰？
杨书成表示，将从单纯的“围堵尖端技术”转向“供应链的地缘抗衡”。美方将持续收紧高阶AI晶片、先进封装及相关设备的出口限制，并串联盟友建立友岸供应链；中国则会以庞大国家资金发动“成熟制程攻防战”，透过成熟晶片的产能优势进行市场反击，同时加速关键材料（如稀土等）的出口管制。
杨书成认为，未来中美在半导体领域的交锋，双方竞争将从企业层面的市占率争夺，彻底升级为涉及数位主权、供应链安全与标准制定权的国家级生态系终极对决。 |
