行业配置上，业绩确定性和内需是机构关注的主线。
中信建投认为，4月中下旬仍是海外疫情的观察窗口，对科技板块仍需等待，内需驱动将是主导。首先维持农业、必须商品和医药相对收益的看法不变，其次建议增配地产和水泥。
粤开证券建议三梯队布局。第一梯队是业绩确定性高的医药股，第二梯队是内需消费品、券商，第三梯队为新老基建、消费复苏。
海通证券表示，A股趋势性机会还需等基本面数据重新回升。结构上，外需不足时内需补，建议聚焦更为稳健的新基建和消费。
中银证券表示，必需消费板块有望迎来阶段性超额收益。二季度前期行业配置由盈利预期主导，以5G建设、远程办公和游戏等为代表的高景气行业有望穿越二季度市场不确定性迷雾；必需消费优于一般成长和可选消费，可选消费优于周期性成长。 |
