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台湾民众消费与储蓄行为分析

http://www.CRNTT.com   2010-02-25 11:02:25

中国人倾向储蓄，常有积谷防饥之心。 　　中评社台北2月25日讯／“人的一生起伏不定，尤其是在现在多变的世界，大多数民众对未来的不确定性充满着戒慎恐惧的心态，担心自己未来的生活，担心家人小孩未来的生活。因不确定性影响，必须提高更多的存款以备不实之需，至于要到多少的水准才算够，每个人的定义不同，但不管怎样，钱再多都是不够的，这也是民众感觉存款不足的原因。”《中央网路报》今天登出“国家”政策研究基金会助理研究员李俊纬的文章“台湾民众消费与储蓄行为分析”，文章内容如下： 　　　　　　　　　　　　壹、前言 　　吴敦义院长所提的“庶民经济”，由庶民的经济活动来看整个社会的经济发展。近年来，总体经济环境不佳，许多上班族好几年没调薪，基本的生活开销已经捉襟见肘，两成的台湾民众完全没有存款，在亚洲第二高，仅次于香港的两成四；六成四的台湾民众虽有存款，但是存款不足而缺乏安全感，合计高达八成四的人感到不安，位居亚洲最高。 　　台湾民众每个月的收入有三成七放在储蓄，这包括现金、投资、买保或年金；储蓄的主要目的是未雨绸缪、以及保障退休生活；四成七的台湾民众仍然担心失业。对于未来六个月的理财计划，三成三的台湾民众维持保守的投资方式，两成六每个月定期存款，同样也是两成六维持均衡而分散的投资组合；有三分之一的人，未来半年的理财计划不会有任何改变。 　　　　　　　　　　　 贰、学术观点 　　一、边际消费倾向和边际储蓄倾向 　　假设个人的可支配所的不是拿来消费，就是拿来储蓄，当收入增加时，每个人拿来花费或拿来储蓄的比例是不一样的；举例来说，一位月收入3万的上班族，每月加薪5仟时，会把所加的钱全部拿来消费；而一位月收百万的老板，每月多赚5仟时，不会有什么感觉，会把钱全部存起来，这就是“边际消费倾向(MPC)”和“边际储蓄倾向(MPS)”的概念。 　　再此可用边际储蓄倾向来看民众的存款，因民众的所得收入未增加，但物价却一直在涨，变相成为可支配所得的减少。“由俭入奢易，由奢入俭难”，对一个市井小民来说，虽然东西变贵了，可是该买的还是要买，这样就让该存的钱变少，怎么存都不够。 　　二、恒常所得理论 　　美国经济学家佛里曼(Friedman)所提出的恒常所得理论，利用跨期消费模型，来说明理性消费者在追求一生满足极大之跨期决策中，会按照一个平均的预期所得，即消费者将其一生财富平均分配到每一期来进行平均消费，使各期消费量皆能维持一个稳定的均匀水准。 　　民众没有存款可能原因为“过度的消费”，无法用恒常所得假说来解释民众的消费行为，情形如下： 　　1.当消费者不是理性的：对目标并非追求一生效用极大的消费者而言，即无规划可言，他将随心所欲来进行消费，此时其消费型态，不再具有消费平滑(consumptionsmoothing)之特性。 　　2.消费者为短视近利者：当消费者只看眼前，不想未来，则其消费水准将决定于当期所得水准，此时恒常所得假说不成立。 　　3.消费者面对借贷限制或金融限制：由于消费者受到借贷限制，以致于无法进行跨期决策，迫使消费者只能按当期所得来进行消费，而无法透过跨期的借贷移转来寻求均匀的消费。 　　4.未来所得的不确定性，造成消费者无法具体评估其恒常所得水准，从而亦无法决定其均匀的消费水准。

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