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让造假者倾家荡产的美国股市

http://www.CRNTT.com   2014-06-05 11:00:48  


在美国,上市公司一旦违规操作,就会面临倾家荡产的严厉处罚。
  中评社北京6月5日讯/近日,上市公司南纺股份财务造假丑闻持续发酵,该公司自2006年起连续5年造假虚增利润3.44亿元但仅获罚50万元,被戏称"史上最划算的保壳计划"。这样的事情在A股并不少见,已经成为中国股市难以摆脱的顽疾。然而,在美国,上市公司一旦违规操作,就会面临严厉的处罚,美国安然公司造假案就是最好的例证。

  一,欺诈的代价:美国安然公司在财务欺诈丑闻曝光后,被美国证交会罚款5亿美元,股票被从道琼斯指数除名并停止交易,更招来美国司法部的刑事调查 

  2001年3月5日美国《财富》杂志发表文章《安然股价是否高估》,对公司财务提出疑问。随后,在2001年8月美国证券交易委员会(SEC)迅速介入调查,令人震惊地发现安然公司在1997年至2000年,连续四年进行会计造假,利用建立具有各种特殊目的的关联企业,通过互相出售回购、转让股权、对冲交易、空挂应收票据等方式,在会计报表中虚增利润6亿多美元。丑闻败露后,安然股票大跌,后因严重资不抵债,于2001年12月2日正式申请破产保护。

  2002年1月15日,纽约证券交易所正式宣布,将安然公司股票从道·琼斯工业平均指数成分股中除名,并停止安然股票的相关交易。2002年1月19日,美国司法部正式开始对安然公司的"财务欺诈"行为进行刑事调查。同年,美国证券交易委员会向安然公司开出近5亿美元的罚单。

  二,造假者遭牢狱之灾:CEO杰弗里·斯基林被判刑24年罚款4500万美元;财务欺诈策划者费斯托被判6年监禁外加2380万美元罚金;创始人肯尼思·莱虽因诉讼期间去世撤销刑事指控但仍被追讨1200万美元赔偿金 

  财务欺诈,公司高管必定难辞其咎。2001年12月18日,在安然公司破产清算后,共有包括前创始人、前首席执行官、前首席财务官等29名高级行政人员被以纽约为基地的联合银行起诉。2006年1月,美国法院对安然公司创始人、前董事长肯尼思·莱和前首席执行官杰弗里·斯基林为在公司丑闻中的作为进行审判 。起诉书长达65页,涉及包括财务造假、证券欺诈等等53项指控。

  2006年5月25日,负责安然丑闻案的陪审团宣布,安然公司前创始人肯尼斯·莱受到包括欺诈在内的6项指控全部成立,而前首席执行官杰弗里·斯基林受到的28项指控中,法庭认定其中19项成立,包括欺诈、内幕交易等。10月17日,休斯敦地区法院以肯尼思·莱已去世为由,撤销了对他的多项刑事指控,但仍通过民事诉讼追讨1200万美元的赔偿金。10月23日,休斯敦联邦地区法院作出判决,杰弗里·斯基林被判处24年又4个月徒刑,以及罚款4500万美元。

  2002年11月1日安然舞弊行为的策划者,安然公司前CFO费斯托(Andrew Fastow)被联邦大陪审团以78项罪名起诉,罪名包括诈骗、洗钱等。最终被休斯顿联邦法庭判处6年徒刑外加2380万美元罚金。 


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