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高盛欺诈门 究竟有多严重

http://www.CRNTT.com   2010-04-20 11:03:49

高盛是否最终会被美国司法部门认定为这样一种不光彩的“欺诈者”，目前还很难判断。但是，在次贷危机中所上演的一出出通过现代“金融工学”工具所开发出来的看似可以科学地“转嫁风险”的方法来掠夺社会财富的闹剧，今天已经被越来越多的人开始认识到了。尽管事前很难发现这种“阴谋诡计”，甚至很多这样掠夺财富的表外业务在当时监管漏洞的情况下“合法”地被得逞。比如，在房地产市场繁荣的时候，贷款人的信用条件被高估，资产的信用评级也随之被美化，于是，不知情的投资者为了寻求低风险的投资产品轻易地选择了信用级别高的产品或具有一流信誉的金融机构的“指导”，最终在金融工学的复杂性面前模糊了对风险的认识和警觉性，遭遇到了危机所带来的最惨重的损失。而金融机构却觉得自己的一切行为在当时的环境下没有任何违规的地方，秋后算账，感到十分委屈。 　　那么，究竟是谁之罪？是不知情的投资者贪婪成性而造成的咎由自取的恶果呢？还是华尔街的精英利用自己的专业的优势和信息获取以及处理的能力来掠夺送上门来的那些无知的投资者的财富“行为”才是金融危机的罪魁祸首呢？我尽管不懂法律的制裁方式，但是，当市场出现了极度的收益和风险不匹配的财富分配状况时——即出现了高收益反而低风险，而低收益却要承担高风险这样不公平的财富分配方式时，即使双方都有责任，即使法律事前存在漏洞，事后也应该重点惩罚那些“明知故犯”的精英阶层！否则，不分青红皂白各打五十大板的这种扭曲的社会治理结构一定会带来今后更加严重的弱肉强食的社会风气和动摇社会稳定的贪婪谋财行为。 　　当然高盛今天问题的严重性可能在于已经看到了市场系统性风险在积聚(房价将要出现向下大调整的格局)，而还在不断设计“做多”环境下的金融衍生产品，甚至为了展示自己的公正性，用“第三方”的判断来包装自己为做空投资者牟利而设计产品的这种欺诈行为。如果一旦证据确凿，那么，高盛的信誉危机会波及其他开展同类产品的金融机构身上，这样势必会影响到大众对美国银行业未来业绩的担忧，发展下去国际金融市场会再出现震荡。 　　目前国际金融市场所出现的资本逃向美国国债市场，由此引发的全球股市大跌、美元升值、油价受挫的格局就是危机再现的一个典型特征的体现。高盛如果想保全自己，延续危机后相对稳定的业务发展状况，就应该充分地披露自己的信息，证明自己的清白。如果仅仅拘泥于当初法律环境下自己的“公正性”和现在满肚的委屈，那么，即使监管部门找不到有力的证据来制裁高盛，社会也会对高盛精英层这种傲慢、狡诈的表现而失去信赖，甚至会惹来对其不必要的仇视心理。

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