【 第1页 第2页 第3页 】

政策性住宅金融体系建设应侧重需求端

http://www.CRNTT.com   2014-09-05 08:37:16

政策性住宅金融的改革方向 　　文章指出，国开行住宅金融事业部主要是从供给端发生的变革，重点保障政策性房地产开发的资金需求。下一步，需求端的改革迫在眉睫。参考各国已有的发展经验和发展模式，国家住房银行可能是未来的发展方向。根据各国经验，国家住房银行存在两类实践模式。 　　一类情况是，国家住房银行是房地产开发建设和住房消费的政策性扶持机构。它通过多种方式吸纳资金，采用低息贷款的方式为房地产开发建设和居民住房消费提供帮助，特别是为低收入人群提供能够承受的住房贷款。巴西就采取了这种模式。这种国家住房银行实际上主要是住房储蓄银行。 　　住房储蓄银行是为居民住房消费提供低息贷款的金融机构。它的资金来源是自愿性储蓄存款或者强制性住房存款，资金主要使用在个人住房抵押贷款上。住房储蓄银行采取独立运营模式，按照储贷结合、固定利率的方式进行居民低息互助贷款。中国的公积金制度很有必要按照这个模式向住房储蓄银行转变，彻底解决现行公积金制度中存在的管理混乱、权责不明等问题，提高居民住房储蓄的使用效率和运营效率。 　　另一种实践方式是，将国家住房银行作为国家住宅金融相关行业机构的管理机构，实行核准进入、信息收集发布、事后监督、组织管理等职能。美国采用了这种模式。房地美和房利美是目前美国最主要的住房抵押贷款金融机构。此外美国联邦住房放款银行委员会采取股份制形式，储蓄机构、建筑贷款协会等住宅金融相关机构认购股份，成为会员。其资金来源存在多种方式，一部分是吸纳住宅金融机构认购股份，另一部分是相关住宅金融机构缴纳的存款准备金、保证金或保险费。在某些情况下，还可以向商业银行拆借贷款。这种国家住房银行主要作为住宅金融机构的监管机构，重在指导、预防和监管行业成长。 　　实际上，目前国开行住宅金融事业部的建立是在第一种国家住房银行模式下，强调房地产开发建设供应端的政策性扶持，将原先的保障房制度存在的核心问题——资金来源问题进行改革，加大中央资金的保障力度，减轻地方政府的资金压力，重新回归制度本身建立的初衷。但是，居民住房消费相关的制度并没有改革，公积金制度仍旧是最主要的政策性住宅金融需求端制度。目前正在进行的改革主要集中在全国公积金融通中心，加强全国住房公积金联网，建立全国范围内各公积金中心之间的资金拆借系统。住房储蓄银行是未来更可能也更可行的改革方向。

【 第1页 第2页 第3页 】