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| 清算市场改革为“中国卡”发展奠定基础 | |
http://www.CRNTT.com 2015-04-28 08:05:31 |
银行卡清算市场加快开放 中国证券报发表中国社科院金融所研究员杨涛文章表示，根据《决定》的内容来看，体现出了几方面特点。一是国际惯例与中国国情相结合。就全球来看，在银行卡清算环节都体现出适度、有限竞争的特点，一方面在发展演变过程中，各国都逐渐形成不同规模的银行卡清算组织，另一方面在激烈的长期市场竞争中，加上规模经济和服务效率的影响，只有VISA、万事达等极少数卡组织占据了主要市场份额。就中国来看，从过去的单一卡组织，到放开市场准入，充分体现了清算市场的开放与竞争。而考虑到银行卡清算市场的特殊性，加上我们需在较短时间内跨越欧美国家几十年的市场探索，因此有必要进行相对严格的市场准入管理，以此避免出现大量低效和无序竞争。 二是坚持改革创新与维护金融稳定相结合。《决定》出台的目的，也是基于社会各方对于银行卡及其清算服务越来越多样化的需求，以制度创新带动市场结构创新，进而通过推动有序竞争与行业生态建设，促进整个银行卡产业的技术创新、产品创新与服务创新。同时，在2008年金融危机之后，各国都开始高度关注各类支付清算金融基础设施的风险控制问题。银行卡清算涉及诸多主体的利益，也是最重要的金融基础设施之一，对于金融乃至经济社会稳定都有复杂影响，因此其创新必须以稳定为出发点和前提，努力实现效率与风险的平衡。 三是对外开放与对内开放相结合。虽然在2008年金融危机考验的“后WTO时代”，全球贸易与金融保护主义不断抬头，但是对致力于在经济金融全球化中承担更大职责的中国来说，合理的对外开放仍然是重要的国家战略。《决定》对于外资卡组织提供了进入的通道，正体现出中国以对外开放来维护公平竞争，并鼓励外资卡组织为中国金融机构、企业和居民提供更高质量的国际化服务。此外，在支付体系的工具与交易层面，中国对民营企业的开放程度可谓全球领先。在清算环节也有许多第三方支付企业进行了特定环境下的探索。由此，《决定》不仅可以在更多的支付清算环节落实对内开放的原则，而且有助于引导和规范已有的、民营资本对银行卡清算领域的介入。 四是准入管理与业务管理相结合。对于银行卡清算市场来说，放开准入是第一步，使得现有卡组织、外资卡组织、有志于组建卡组织的银行或企业等，都能在同等原则下开展新的竞争。《决定》对于具体申请程序已做了详细描述，使得这一改革的时间表更加清晰可期。另外，卡组织往往属于“系统重要性机构”或“系统重要性金融基础设施”，其业务运行都是各国监管的重点。还有，卡组织通常掌握大量的支付交易信息，也关系到国家战略利益或持卡人信息保护。因此，《决定》提出了业务管理的要求，旨在构建准入之后的常态化监管机制，也反映了这项改革的制度完整性和连续性。 完善清算市场准入运营的游戏规则 文章分析，银行卡清算市场的放开，对于不同主体带来的影响是有差异的。 首先，各方最为关注的是对银联的影响。对在特定历史时期对中国银行卡产业发展做出突出贡献的银联来说，当前也到了“二次创业”的时期。无论是外资卡组织进入，还是出现新的内资卡组织，在目前整个银行卡收费模式既定的情况下，可能会分掉银联一部分市场份额。但是长远来看，则或许会化危机为动力。一是在竞争作用下，银行卡清算服务乃至整个银行卡产业可能形成更好的发展生态，最终导致技术引领的交易和清算环节创新不断涌现，使得整个市场“蛋糕”不断做大；二是依托于多年的国内深耕和品牌影响力，银联在市场化转型和二次创业的动力下，可能在依托平台提供多元化增值服务、拓宽盈利模式方面，做出更大文章；三是银行卡清算市场的“引进来”和“走出去”是同步的，也代表了中国支付清算市场基础设施的国际化趋势，这样银联借助近年来在国外的品牌和渠道建设成绩，依托“一带一路”等国家战略，也很有可能在全球范围内进行更大的业务拓展，同步服务于中国金融市场和人民币国际化进程。 其次，对于多数没有跨行转接清算能力的第三方支付机构来说，可能这是一个被动的改革。当然如果有多个卡组织，第三方支付机构会有更多的业务合作空间和模式创新。对于支付宝等行业领先的、实际上已经进行了分布式清算模式尝试的第三方支付机构来说，这确实是一个正面的信息。在中国独特的发展背景下，部分第三方支付机构的清算模式，实际上与原有的集中式清算、代理式清算都有所不同，也缺乏有效规则的约束，更多是处在模糊地带。对监管者来说，可能会担心其会否带来系统性风险、缺乏结算最终性；对第三方支付机构本身来说，也担心法律风险和沉淀资金的“双刃剑”作用。那么无论从监管部门，还是具有清算功能的第三方支付企业自身来看，都面临如何促进转接清算业务更加规范发展的问题。由此来看，《决定》出台有助于通过开“正门”促使第三方支付的分布式清算走向更加稳健和规范，有利于引导民营资本对银行卡清算领域的合理介入。这些相应的第三方支付机构，完全可以参与到银行卡清算市场建设中。 |
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