一、CEPA中有关金融业的安排
　　
　　金融业是现代经济的核心。它既是宏观经济调控的重要杠杆，又是有效配置资源的重要管道。在《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》（英文简称CEPA）中，金融自然成为重要的组成部分。CEPA文本第四章及附件4中有关金融安排包括银行、保险、证券、金融合作四个方面，具体内容如下：
　　
　　（一）银行业
　　
　　1、香港银行在内地设立分行或法人机构，提出申请前一年年末总资产不低于60亿美元；香港财务公司在内地设立法人机构，提出申请前一年年末总资产不低于60亿美元。
　　
　　2、香港银行在内地设立合资银行或合资财务公司、或香港财务公司在内地设立合资财务公司无需先在内地设立代表机构。
　　
　　3、香港银行内地分行申请经营人民币业务时，应：（1）在内地开业2年以上；（2）主管部门在审查有关盈利性资格时，改内地单家分行考核为多家分行整体考核。
　　
　　（二）保险业
　　
　　1、允许香港保险公司经过整合或战略合并组成的集团，按内地市场准入的条件（集团总资产50亿美元以上，其中任何一家香港保险公司的经营历史在30年以上，且其中任何一家香港保险公司在内地设立代表处2年以上）进入内地保险市场。
　　
　　2、香港保险公司参股内地保险公司的最高股比不超过24.9%。
　　
　　3、香港居民中的中国公民在取得内地清算师资格后，无需获得预先批准，可在内地执业。
　　
　　4、允许香港居民在获得内地保险从业资格并受聘于内地的保险营业机构后，从事相关的保险业务。
　　
　　（三）证券业
　　
　　1、允许香港交易及结算所有限公司在北京设立办事处。
　　
　　2、简化香港专业人员在内地申请证券期货从业资格的相关程式。香港专业人员申请获得内地期货从业资格只需通过内地法律法规的培训与考试，无需通过专业知识考试。
　　
　　（四）金融合作
　　
　　CEPA第十三条规定，双方采取以下措施，进一步加强银行、证券和保险领域的合作：
　　
　　1、内地支援国有独资商业银行及部分股份制商业银行将其国际资金外汇交易中心移至香港；
　　
　　2、支援内地银行在香港以收购方式发展网路和业务活动；
　　
　　3、内地在金融改革、重组和发展中支持充分利用和发挥香港金融仲介机构的作用
　　
　　4、双方加强金融监管部门的合作和资讯共用；
　　
　　5、内地本着尊重市场规律、提高监管效率的原则，支援符合条件的内地保险企业以及包括民营企业在内的其他企业到香港上市。
　　
　　二、CEPA对福建金融业的影响分析
　　
　　（一）银行业受CEPA影响较为直接
　　
　　1、CEPA为香港银行特别是香港中小银行来闽开设分行提供方便。在CEPA有关金融服务安排内容中，降低了香港银行进入内地市场的门槛；一是将香港银行进入内地市场的资产规模要求从200亿美元降低至60亿美元；二是规定香港银行无需先设立代表机构即可直接设立分行；三是香港银行内地分行申请开办人民币业务，在内地最低开业年限要求由3年降至2年，且国家金融主管在审查有关资格时，也由单家分行考核改为多家分行整体考核。相比之下，其他外资银行若要进入内地市场，不仅资产规模要求高，而且需先设立代表处后方可申请设立分行，设立分行3年且该分行年度盈利后方可申请开办人民币业务。由此可见，CEPA的规定意味着香港资产规模小的中小银行可以有机会进入内地开设分行，意味着香港银行可比其他尚未进入中国内地的外资银行早3－4年时间开办人民币业务，这对提高香港银行竞争力十分有利。
　　
　　2、香港银行在闽设立的分行可为福建省建设海峡西岸经济区提供广泛的金融服务。福建是全国改革开放试验省，20多年来，福建经济持续以年均两位元数的速度增长，许多经济指标排名较靠前，水、电、路、通讯、机场、港口、码头等基础设施蓬勃发展，至今基本能满足全省经济发展的需要。福建企业特别是外资企业效益良好，相当部分外资企业增资扩股充分说明了这一点。福建具有经济特区、保税区、闽台农业试验区、台商投资区、高科技园区、软体园区、出口加工区等优势，这些特色区，也是金融、保险等产业的聚集地。而且，目前福建正在启动建设海峡西岸经济区规划，许多专案需要上马，例如：交通方面，福建公路通车里程已逾4万公里，但其中有3.1万公里为四级路，还有一些属等外路，大量的公路急待提升等级，省交通已制订2030年前三纵四横高速公路和八纵九横二级公路的建设规划，不少沿海县市已经动工修建；铁路方面，即将动工修建温州――福州、福州――厦门时速200公里的铁路。在能源方面，福建目前虽不缺电，但火电比重较大，到“十五”末期，火力机组将达到777万千瓦，占全省总装机容量的53%，2000年以来，国际油价大幅上升，带动煤价不断上涨，加之中国加入WTO后，国际环保壁垒林立，火电厂脱硫、脱硝、除尘等环保需要约占总投资1/3的资金。如此，火电运行成本大幅增加，而水力发电具有长运营期和低运行成本的优点。目前国内水电公司运行成本一般为0.04－0.09元/度，而火电公司运行成本为0.19元/度。福建雨量充沛，水力资源理论藏量1181万千瓦，可开发1075万千瓦，居华东之首，现有水电装机容量仅占可装机容量的48%，尚未开发的水力资源很大一部分适宜开发小水电站。所以，福建既需要又可能建立一批小水电站，在港口方面，福建海岸线长，港口多，目前已建有福州马尾港、厦门港、泉州港、漳州港、湄州湾港等5个港口，340个码头泊位（其中万吨级以上泊位42个）年运输货物7400多万吨，国际集装箱143万标箱及570万旅客。虽然从福鼎到东山码头密布，但港口小，泊位都在2万吨以下，国际第六代集装箱货轮无法进港停靠，致使目前福建货物不得不用小吨位货轮运抵香港、台湾高雄、釜山，再转装上大货轮运往欧美等地区，中转费用徒增了福建远洋货运的运输成本，削弱了福建进出口产品的竞争力。海上货运船越大运输成本越低，而大船需要深水大港和大码头。福建是全国深水港条件最好的省份，可建10万吨以上深水泊位的岸线就有：城澳、溪水、三都岛、樟湾、白马港口、将军帽、可门、松下、江阴、牛头尾、斗尾、东吴、海沧、打石坑、后石、古雷等，其中三都澳和湄洲湾斗尾可建20－30万吨级泊位，可全天候进出当今世界最大的货轮。所以，福建正规划建设深水大港及港口设施。在城镇化水准方面，2002年福建城镇化水准为44.6%，低于广东、浙江等兄弟省份，全省没有一个大城市，城镇规模普遍偏小，综合实力和中心城市辐射能力较弱，影响福建经济新一轮起飞。另外，民营企业是福建经济发展的重要力量，但资金短缺成为制约民营企业发展的重要因素之一。总而言之，福建在建设海峡西岸经济区中，需要大量的资金。2002年10月，福建省首届银企资金供需洽谈会暨金融产品行销会期间共签约项目187个，金额约730亿元，其中意向协议专案82个，金额为404.5亿元；融资合同项目105个，金额达325.99亿元。按项目性质分，基础设施建设项目38个，金额达259.8亿元；技术改造项目50个，金额为123.6亿元；其他类项目99个，金额347亿元。福建对资金的需求由此可见一斑。香港银行来闽设立分行，不仅给福建带来建设资金，而且带来金融管理的经验和多样化的金融产品，这对福建商业银行深化改革，提高竞争力大有裨益。
　　
　　3、CEPA将加速福建商业银行通过香港拓展国际市场的步伐。根据CEPA第十三条规定，国家支持内地国有独资商业银行及部分股份制商业银行将其国际资金外汇交易中心移至香港，此举势将提高福建商业银行外汇资金运作水准和效率，进而提高参与国际竞争的能力。与此同时，国家还支持内地银行在香港以收购方式发展网路和业务活动，此一安排无疑为福建商业银行收购香港中小银行、进军香港市场，绕开进入国际市场的壁垒，实现国际化经营铺平道路。
　　
　　4、香港中小银行来闽设立分行对福建商业银行的挑战。它对福建各商业银行难免带来一定的冲击，例如争夺客户、争夺金融人才等等，增加商业银行的竞争压力。不过，对福建金融整体不会造成太大影响。因为根据外资金融机构管理的有关规定，一家香港银行一年内只能在内地开一家分行，更重要的是分行必须开业两年后才能申请开办人民币业务，因此，至少3年内对福建各商业银行的冲击不大。
　　
　　福建各商业银行应该把CEPA看作我国履行入世承诺、全面开放金融业之前的一次练兵，以促进福建银行业经营水准的提高。
　　
　　（二）CEPA为闽港保险业开辟了进一步合作的空间。CEPA对香港保险业市场准入实际开放有限。因为香港现有180多家保险公司中，港资保险公司只有20多家，且大部分规模都不超过10亿美元，远低于CEPA规定的50亿美元的准入门槛；除资产规模相去甚远外，CEPA还规定任何一家香港保险公司经营历史在30年以上，且在内地设立代表处两年以上者，方可进入内地市场。依此，只有汇丰、恒生保险公司才符合条件得以进入内地市场而受益。再就是，根据CEPA规定，香港保险公司参股内地保险公司的最高股比不得超过24.9%，由此不难预测，CEPA不会给福建保险业带来多大压力。
　　
　　但CEPA规定，香港居民中的中国公民在获得中国精算师或内地保险从业资格后，可在内地执业，从事相关的保险业务。这一规定，一方面将有利于香港保险从业人员在内地就业，另一方面，也有利于福建保险业吸纳保险专业人才。众所周知，香港保险早就与国际接轨，市场较为成熟。相比之下，福建保险尚处于起步阶段和初级发展阶段。目前的福建保险市场，极需从香港引进一批精算师和高级保险专业人才，以提高福建保险公司的经营管理水准、业务技术、产品创新能力，并实现与国际接轨，而CEPA的签署和实施，势将对此产生积极影响。
　　
　　（三）CEPA对福建证券业影响很小
　　
　　根据CEPA有关证券业的规定，香港证券公司只能以办事处或提供顾问的形式在福建经营证券业务，不能开设营业性分支机构；另一方面，香港证券公司虽然可以和福建企业合资开设新公司（只能新开，不可入股福建证券公司）但在新开公司中，香港资本占比不得超过三分之一，并且不得从事A股买卖。这两方面的规定，无疑制约了香港证券业在福建的拓展。另外，CEPA虽简化了香港证券专业人员到内地申请证券期货的相关程式，这固然便于具有较高管理和操作水准的香港证券专业人才来闽拓展业务，但鉴于福建工薪偏低（不仅比香港低，而且比广东、上海、北京等经济发展较快的许多省市低），不太可能吸引香港证券专业人才。上述表明，CEPA对福建证券业影响很小。
　　
　　但CEPA支援符合条件的保险业以及包括民营企业在内的其他企业到香港上市，这将鼓励福建更多的民营企业申请赴港上市，增加闽港资本市场合作的机会。在此背景下，闽港证券监管部门势将加强合作和资讯共用，例如联合制定法规，确立福建公司在港上市的条件、程式，划分两地监管许可权等等。在闽港合作过程中，福建有机会借鉴和吸收香港及外国资本市场管理的经验和先进技术，这对于促进福建证券业的进一步发展颇有裨益。
　　
　　三、福建金融业的对策思路
　　
　　CEPA实施后，福建如何吸引香港金融机构、资金、资讯、人才，如何迎接竞争并在竞争中加强闽港金融乃至经济合作，取长补短，优势互补，营造双赢局面，是当前摆在福建金融业界的一道课题。下面试就此问题略述孔见：
　　
　　首先，就政府部门和金融监管部门而言，应进一步完善为促进香港金融机构来闽发展的政策措施，营造宽松的投资环境和公开、公正、公平的市场竞争环境。通过切实有效的措施，加快福建现代金融体系的建设；同时，要进一步提高金融调控的科学性、前瞻性和有效性，优化资源配置，促进金融市场健康发展。
　　
　　其次，福建金融行业要努力学习，练好内功，增强创新能力和市场竞争力。香港作为国际金融中心，有许多先进的管理经验、技术与国际接轨的方法以及丰富多样的金融创新工具和产品。福建金融行业应该努力学习，以他人之长，补己之短。诚然，学习不等于抄袭，要依照国家的政策、法规，结合福建省情，做到有所为，有所不为，要保持自己的独立分析和判断能力，做到创新性地借鉴。
　　
　　福建金融业尤其商业银行当务之急是炼好内功。毫无疑问，上世纪90年代以来，福建金融业在服务品质、服务产品、风险防范等方面都有长足进步。但也必须看到，福建的金融业还比较脆弱，目前存在着部分分行过度投资问题，即钢铁、电解铝、水泥等行业规模过大，布局散乱，竞争无序，企业结构不合理等问题，无不与金融运行中的问题有一定的关系。社会固定资产的急剧扩张主要依靠货币信贷的支援，致使相当数量的信贷资金流入盲目投资和低水准重要建设领域，加剧了投资结构不合理。同时，一些商业银行为抢占市场份额，盲目拓展业务，审贷把关不严，贷前调查不够，贷后管理松懈，贷款责任不落实，这就可能出现大量新的不良贷款。按照我国加入WTO对外开放做出的承诺，我们在两三年以后就会直接面临国际一流商业银行的全方位竞争。CEPA的实施只是在我国履行入世的承诺，全面对开放金融业之前的一次练兵。福建商业银行应该抓住这一机遇，在与香港银行相互交流与合作中学习，炼好内功，提高银行业经营水准，以免在未来市场竞争中陷入被动的局面。
　　
　　福建商业银行加强练功的主要内容归纳起来就是如下两个方面：
　　
　　在宏观方面，要实施三大战略：即金融人才战略，金融安全战略和金融创新战略。
　　
　　金融人才战略就是政府、企业、高等院校联合培养现代金融人才，并营造尊重人才、吸纳人才、用好人才、留住人才的社会环境。毫无疑问，市场竞争归根结底是人才的竞争。只有实施高瞻远瞩的人才战略，才能占领市场的制高点，才能在激烈的国际市场竞争中立于不败之地。
　　
　　金融安全战略就是要加强对金融风险的分析及系统性风险的监测，不断提高宏观经济金融分析水准，建立金融风险预警指标体系和各相关部门间金融稳定的协调机制，制定防范金融危机的应急方案，实现金融调控和审慎监管的有机结合，建立良好的宏观调控和运行机制。
　　
　　金融创新战略就是要在服务产品、服务方式、内部管理、外部抗险、法律制度等方面不断发挥创造性，不断赋予合符国情、省情的新内容，确保金融业在抗风险的同时，高效运行。
　　
　　在微观方面，有许多工作要做，当务之急的任务是：
　　
　　1、努力提高金融企业的核心竞争力。众所周知，核心竞争力是企业发展的决定性因素，对于经营货币的金融企业而言，其核心竞争力包括两个方面：一是业务创新和拓展能力，二是风险管理和内控能力。在开放程度高、竞争激烈的市场中，加大业务创新和拓展能力，加大风险管理和内控能力，是提高产品市场占有率的前提条件，是提高企业盈利能力的基本保障，也是金融企业生存和发展的内在需求。
　　
　　2、大力发展商业银行的中间业务。与内地其他省份一样，目前福建国有商业银行收入结构比较单一，因为主要经营存贷款业务，主要依靠存贷款利息差的收入。但如果贷款业务增长过快，势必降低资本充足率，资本不足不仅会削弱银行偿付能力，而且严重制约银行的抗风险能力。商业银行中间业务风险小，成本低、利润高，发展空间和市场潜力巨大，也是外资银行争夺的阵地。大力发展中间业务，可以丰富金融产品种类，完善银行服务功能，进一步满足客户不断变化和日益增长的需求，增加银行收入来源，实现银行利润最大化。大规模发展商业银行中间业务，因风险小，还可以改善银行资产负债结构。
　　
　　发展中间业务时下就是要拓展银行卡在商业、物流、旅游、餐饮等零售和服务行业的应用范围，扩大和完善银行卡在自来水、电力、煤气、电信、公交等公共事业缴费领域以及医院、铁路、航空售票等与广大民众生活密切相关的支付领域的应用，使我省银行卡成为多功能服务的载体，迅速占领市场。
　　
　　为了拓展银行卡市场，必须加强舆论引导，普及应用知识，扩大联网通用覆盖面，改善使用环境，提高从业人员的专业水准和服务意识，制定银行卡受理各方利润分配的条例等等。
　　
　　3、进一步提高员工素质。改革开放以来，福建商业银行广大员工经受了市场考验，但由于种种原因，许多员工在思想观念、工作作风、知识结构、服务意识等方面，还存在这样或那样的问题。因此，商业银行员工要认清形势，正视存在的问题，自觉学习现代商业银行经营管理知识，增强服务意识，提高服务品质，在改革开放和市场竞争中锻炼自己、丰富自己、提高自己，使自己成为精通银行业务、熟悉市场规则、善于经营和管理的成员，为把福建国有商业银行建设成为管理先进、服务一流、效益显着的现代商业银行而贡献自己才智和力量。
　　
　　4、加强房地产、汽车、钢铁、水泥以及其他一些产品供大于求的企业贷款的风险管理（贷款风险包括道德风险、管理内险、市场风险、开发项目风险等）防止经济过热，避免产生新的不良资产。
　　
　　5、深化商业银行改革，发展股份制银行。党的十六届三中全会《决定》中明确指出：“商业银行要成为资本充足，内控严密、服务和效益良好的现代金融企业。选择有条件的国有商业银行实行股份制改革，加快处理不良资产，充实资本金，创造条件上市。”这一决定为深化国有商业银行改革和发展股份制银行指明了方向。股份制是把国有商业银行建成现代金融企业的重要途径。因为在股份制下，银行的所有权、经营决策权、经营管理权和监督权是分离的，分别由股东会、董事会、经理和监事会行使。其中，除了股东会作为所有权的代表拥有最终控制权外，其他机构的权力均是有限的，受制衡的，并承担相应的法律责任。发展股份制银行，有利于汇集社会闲散资金，实现投资主体多元化，迅速扩大银行资本规模；有利于有效监督，增加资本运作的安全度；有利于决策，提高资本运作的效率，从而提高银行市场竞争力。所以，通过股份制，商业银行可以建成政企分开、产权清晰、权责明确、管理科学、资本充足、效益良好的现代金融企业。
　　
　　福建银行业的实际情况还证明股份制是公有制的有效实现方式，福建兴业银行的发展历程就是生动的例子。1988年福建成立了股份制的兴业银行，成立时注册资本只有5亿元，在2003年引进3家境外投资者后，资本增加到了39.99亿元，已是原有资本的8倍。福建省财政厅出资20多亿元，成为第一大股东，控制了一家总资产2500多亿元、净资产超过70亿元，在全国各大中心城市拥有23家分行、250多家营业网点的全国性商业银行。事实证明，发展股份制银行不仅可以增强福建金融业的实力，而且能有效地巩固和壮大公有制经济。