龙穴洲在沙井西南约十六公里海面上，原是荒岛，岛上有60多米高的龙穴山，青山环抱，緑树成荫，茫茫江海，日出日落，蔚为奇观。岛上有古井8口，井水清緑甘甜，苦旱之年不干，大潮上涌不成。岛四周受海潮冲刷，形成众多的海石洞，称之为鲤鱼宫、虾宫、蟹宫、龙宫、藏宝洞等。海边岩隙，多长古榕树，虽经台风侵袭，仍稳健如初。相传龙穴岛正南有几个深邃开阔的洞穴，为南海龙王所居。又有传说海上常有龙出没，以岛上的这些洞为穴，这就是龙穴洲得名的由来。还有传说这些洞穴是明末清初广东著名海盗张保仔的藏宝洞。龙穴洲四周流水交错，为良好的天然渔场，历来均有渔民在此网鱼、捕蟹养蚝。

　　早在宋代时，龙穴洲附近海面经常霞蒸雾罩，常有海市蜃楼出现。据传，宋代文学家、书法家苏东坡被贬至惠州时，闻龙穴洲有海市蜃楼，曾登舟前往观赏，因不逢其时，没有见到。

　　明代，每逢年初三到初五，人们云集虎门靖康、归德，等待观看岛上空的海市蜃楼，在春雨如烟，水气如幕的时刻，海面上突然出现琼台楼阁、闹市街巷、人来人往的景象。《东莞县志》载：“海市多见靖康场，当晦夜，海光忽生，水面尽赤。有无数灯火往来，螺女鲛人之属，喧喧笑语。闻卖珠鬻锦数钱粮米声，至晓方止”。《东莞县志》说这里：“尝有龙出没其间”。民间传说：“龙穴岛是龙族饮水的地方。岛上有一淡水甘泉，每逢狂风暴雨，便有无数蛟龙翻滚，争饮甘泉；龙穴岛也时现时没，若有若无。当时东莞诗人陈靖吉作《靖康海市》诗日：“海天腥浪如山来，蛮烟瘴雾拨不开；江神无计役风伯，致使蜃气结成楼。台长桥复千万丈，车盖人马相来往，须叟水天同一色，落日照篷渔歌唱。”因此在明代龙穴楼台被列为东莞、新安八景之一。

　　康熙《新安县志》记载：清“顺治九年(1652年)七月五日，龙穴有九龙飞腾，经臣上村、臣下村，数里而去”。清康熙九年，新安知县李可成咏有《龙穴楼台》诗日：“海不扬波三十年，蜃龙吐气幻云烟。楼头景色能千态，市上纷嚣别一天。蛟室由来频献瑞，瀛洲无计克留仙。他时还试探龙穴，好向乘槎学汉蓦。”《新安县志》有无名氏诗《龙穴洲》一首，描绘得相当形象、生动，诗日：

　　洲前风起水云腥，

　　满目波涛似雪明，

　　欲向矶头吹铁笛，

　　只愁海底老龙惊。

　　如此说来，龙穴洲曾经多次出现海市蜃楼。它的若隐若现，无非在同雨中大海的浪涛击岸而已。至于九龙飞腾的事恐怕当时曾发生巨大的龙卷风，卷起九条水柱的自然现象。它倒为气象学家提供了气象资料的一则记録。岛上建有航标灯塔，沙井的蚝民称之为龙穴闪火。(程建)