创造信用、在社会经济生活中发挥中介金融的作用，这是银行持续得到发展的根本性原因。但近年西方金融市场出现了比较明显的“银行脱媒”现象，理论界亦不看好银行，如曾着有FINANCE的美国著名学者兹维·博迪(Zvi Bodie)就曾公开表示“必须放弃银行”，连电脑大亨比尔·盖茨亦认为“银行是即将消失的巨大恐龙”。但银行会消失吗?一定要放弃银行吗?即使从存在着庞大资本市场的美国情况看，亦恐很难找到可支持这些说法的理据。如1991年至2000年十年间，美国银行业的资产总额由33790亿美元增加到59040亿美元，负债总规模由1991年的31536.2亿美元上升为54068.8亿美元;贷款占资产的比重一直维持在58%~59%，最高的1991年达到了64.44%;除20世纪90年代前两年，整个美国银行业收入状况良好，特别是1999年则创造了多项记录，税后利润达到了710亿美元，资产收益率和股权回报率分别为1.31%和15.41%。这些数据说明，众多的社会成员依然对银行服务、特别是银行间接融资服务始终保持着相当的需求。实际上也并不是所有的企业都可以在直接资本市场获得融资，个人在那里可得到信用服务的空间更是极为狭窄，况且银行亦会不断调整和完善自身的服务结构，因此，无论是过去、现在、还是将来，银行都应是经济活动各行为主体获得金融服务的理想场所，间接融资功能将始终成为银行的主要功能。即使是从理论上讲，货币是以债权债务形态存在的，货币的支付就是债权债务的转移和对冲，服务于货币支付系统的任何环节都自然地会成为债权债务的融资中介。在尚未找到以存款形式保存支付凖备以外的手段时，欲维持支付服务就必须保持相当规模的负债。有了负债，就必须考虑对支付凖备的运用，否则只能是加剧偿债负担，亦无法实现债权债务的平衡。而运用可选择的不外乎是两个方面:包括贷款在内的拆放和投资。毫无疑问，处身于货币支付系统的任一机构不论从分散风险计，还是从增加资产流动性计，都不会对此作出单一性考虑。而具体的经济活动主体不可避免地会有短期借债需求，在支付结算过程中，亦会有可替代存款的信用透支发生，而透支实际上就是间接融资的形式一种。由此可以说，仅从货币支付系统看，银行的间接融资功能是很难被替代的，其存在着比较深厚广泛的社会基础性条件。

　　拆放既然作为平衡银行债权债务关系的一种选择，在运用的总体框架上的首要原则就是要确保在一定期限以后能充分履行对所承担负债的支付责任。而要实现这一原则，对原本以货币形态存在的支付凖备的运用既要考虑其流动性，又要考虑其收益性，即银行经过一段时间对那部分货币支付凖备的运用在扣除因此所产生的管理成本后还应有一部分额外收益；更要考虑运用风险的可控制性，即因运用风险所带来的损失必须少于银行运用这部分货币支付凖备预期产生的额外收益部分。不然，银行便无法达至债权债务关系的平衡。而以货币形态存在的支付凖备在未运用前或运用后银行所处的地位是完全不同的，其面对的风险也大相径庭。比如在那部分支付凖备未离开银行体系前，银行完全处于主动地位，其所面临的主要是市场风险;可是一旦那部分支付凖备脱离了银行体系，银行的地位就会随之发生变化，失去对这部分支付凖备的直接控制地位，所面临的就不仅是市场风险，更主要的是要面对信用风险。而如何才能有效地控制风险并保持一定的收益，则当然地要成为银行货币支付凖备拆放过程中的关键问题。在现代银行经营中，要使货币支付凖备能在一定的安全条件下得以运作，仅凭对具体的信用对象的静态信用分析是不足够的，在大到社会的经济周期和市场变化，中到产业或产品的生命周期以及货币支付凖备运用的期限、地域、产业结构，小到银行为平衡风险而作出的信贷产品的结构性交易和货币支付凖备脱离银行后所作的程序控制结构，甚至到信贷文化的建立，都需要银行能作出系统性的考虑和安排。即使是对客户的具体信用分析，是仅仅对其作平面的单向分析，还是将其放到一个更大的立体系统之内进行互动式的比较，都会对银行的客户风险判断带来不同的影响。而具体运用到各领域的货币支付凖备，更应依据客户效率、风险状况的不同而实行不同的价格结构。

　　上述种种，实质上都在说明一个道理，就是银行货币支付凖备的运用是一个比较庞大复杂的系统，欲实现这一系统的有效率运作，一间银行就应不只是从某一方面、而应是从多方面，不应是从运用的某一阶段、而应是运用的全过程，不应是平面部分地、而应是立体结构地对这一系统形成有机的构造。简而言之，即要完全以结构的方式来策划、经营和管理银行的信贷业务，就是要实行银行信贷业务的结构性经营。事实上在货币支付凖备离开银行体系前后、直至再流回银行的各个环节，处处都是有结构可言的。评定客户信用状况要在一种结构性的环境条件下才可能变得更为客观凖确，在不同的环节要形成不同的组织结构才能更行之有效地控制风险。为防止因有超过预期的风险损失发生而影响到自身的收益，银行则需采用与现代信用衍生工具相关联的结构性交易方式来化解可能出现的风险，对所有的拆放必须在力求最佳的结构条件下向不同的领域及客户配放，即便是对已变得呆滞、且已改变了存在形态的一部分货币支付凖备的处理也应该按一定的结构方式来进行。现代意义上的银行信贷业务结构经营，既可包括制度上的内容，又可包括交易方式的内容，既包括组织结构方面的内容，又包括依风险和效率所确定的资金占用价格结构内容，既包括银行内部信贷管理的环境结构内容，又包括银行外部整体社会信用基础及不同社会成员的信用程度构成，等等。这些都会影响到货币支付凖备运用的风险控制及收益水平，进而会直接影响到银行债权债务关系的平衡。附图4.1则可大体说明现代银行信贷业务的运行流程。