广东省人民政府参事室经济组

　　为充分瞭解广东区域金融与区域经济协调发展的情况，我们经济组近期先后到中国人民银行广州分行、国家开发银行广东分行进行调研。通过与相关单位的专业人士进行深入讨论，调研组对广东区域金融与区域经济协调发展的情况有了更为深刻的瞭解。通过此次调研，我们发现，广东已经成为金融大省，并正在向金融强省的方向前进。但区域发展不平衡、金融生态环境较差、中小企业融资难、农村建设缺乏金融支持等问题已经成为制约广东区域金融与区域经济协调发展的制约因素。通过调研，我们对广东区域金融与区域经济协调发展情况提出以下分析报告。

　　一、广东区域金融与区域经济协调发展的现状

　　1. 区域经济发展概况

　　近些年，在国家宏观调控的背景下，广东省经济增长整体适度回落，但各区域表现不一（见表一）。珠三角地区近些年来高度参与国际分工，发挥机制灵活、产业链较完备等优势，无论在总量上还是在增长率上，都保持领先的地位。2005年，珠三角地区GDP总值达到18116.68亿元，占全省比例83.48%，较2004年提高了5.15个百分点。其中，东莞、佛山、惠州三市的GDP增速较快，分别达到19.3%，19.2%和15.8%，而广州和深圳分别以5115.75亿元、4926.90亿元占据GDP总量的前两位。山区经济发展速度较快，2005年GDP增幅达15.1%，其中清远、河源通过招商引资、主动承接珠三角地区产业转移，经济增长率分别达到23.3%、21.3%，连续三年位居全省前列。梅州在经历矿难后，成为全省GDP增速最慢的地区，增速仅为7.8%。但山区GDP总量较低。东西两翼地区经济发展总体上较为平稳，2005年GDP增幅分别为12.10%和13.80%，但纵向比较仍有所提高。
　　2. 区域金融发展概况

　　我省拥有较为发达的金融组织体系，银行业金融机构网点数和从业人员均居全国首位，保险公司、证券公司、基金公司、期货公司、财务公司、信托公司门类齐全，数量上均位列全国各省市前列。2005年末，金融机构本外币各项存、贷款余额分别为38119.9亿元和23261.2亿元，居全国各省市首位。全省银行业总资产达到42910亿元，票据融资余额2147.9亿元，累计结汇1377.3亿元，均居全国各省市前列。金融开放水平不断提高，截至2005年末，我省金融机构外币存款余额267.8亿美元，外币贷款余额284.5亿美元，结售汇顺差1377.3亿美元 ，超过全国的三分之一，引进的外资银行营业类机构51家，数量仅次于上海，目前已有13家外资保险公司在我省设立独资或合资营业性机构。

　　2005年，我省各项存款快速增长。全省存款增长14.64%，增幅比上年提高2.46个百分点。其中，企业类存款增长14.95%，增幅比上年提高1.86个百分点。分地区看，珠三角存款增速最快，达14.83%，高于全省平均水平，东、西两翼和山区存款增速低于全省平均水平，分别为13.35%、12.49%、14.30%。珠海、东莞、清远、潮州、深圳存款增长速度较快，分别为19.76%、17.84%、16.75%、16.72%和16.49%。企业类存款增长主要集中在珠三角地区，珠三角地区的增长为13.13%，远远高于东、西翼和山区的2.70%、4.27%、1.72%。汕头、茂名、梅州三地甚至出现了负增长。储蓄存款增长较为均衡，地区差异不大。总量上，全省86.47%的存款余额和88.17%的新增存款集中于珠三角，而珠三角73.88%的存款余额和75.51%的新增存款又集中于广州、深圳、佛山、东莞四地。受宏观调控的影响，我省各项贷款增长缓慢，2005年的增长率为10.40%，增幅降低2.4个百分点。其中，珠三角地区贷款在总量上占全省的90.60%，比上年提高了1.13个百分点，在速度上，珠三角10.76%的增速比东、西翼和山区分别高出1.84、6.70和3.09个百分点，其中，深圳的贷款增幅为16.50%，占全省新增贷款额的49.10%。肇庆、茂名和梅州则出现了小幅的贷款负增长。短期贷款小幅缩减，2005年全省短期贷款余额下降1.47%，其中深圳和广州短期贷款余额分别下降10.53%和2.04%，是全省短期贷款萎缩的主要原因。贷款中长期化趋势增强，2005年末，全省中长期贷款余额超过短期贷款，占各项贷款比重的49.16%。东翼地区中长期贷款余额上升幅度最大，达26.9%，珠三角次之，为17.01%，西翼和山区增长相对缓慢，涨幅为12.55%和11.05%。河源、潮州、汕尾、深圳增长较快，分别达到66.82%、50.7%、33.9%、31.66%。

　　3. 区域经济与区域金融协调发展的基本判断

　　经过改革开放以来的长期发展，广东在经济和金融方面都已经稳居全国各省市前列，经济与金融发展在总体是比较匹配的，两者的发展是比较协调的。但省内各地区发展不平衡，珠三角是广东的经济重心，经济总量大、增速快，汇集了全省大部分金融资源、金融发展程度高，金融与经济发展最为协调。山区的部分地市近年来经济增长步伐加快，吸引了金融资源向该地区流动，经济与金融发展的协调性有所提高，东西两翼由于金融生态环境欠佳，近年来又面临金融机构收缩、金融资产增长缓慢等问题，金融发展与经济增长的协调性最差。同时，即使在金融与经济较为协调的珠三角地区，也存在诸如金融对三农支持不够、中小企业融资难等问题，因而必须深入分析区域经济与区域金融协调发展中存在的问题，才能做到有的放矢，通过政策协调来推动广东区域经济与区域金融的良性互动。

　　二、广东区域金融与区域经济协调发展中存在的主要问题

　　1. 区域发展不平衡、区域差距有不断扩大的趋势

　　虽然目前广东省的经济总量在全国各省市中位居第一，但省内区域经济发展极不平衡。经济和金融资源主要集中在珠三角地区，而珠三角的经济和金融资源又主要集中在广州、深圳、佛山和东莞。2005年全省GDP总量的83.48%集中在珠三角地区，仅广州和深圳就占据了珠三角GDP的55.43%。全省86.47%的存款余额和88.17%的新增存款集中在珠三角地区，而珠三角73.88%的存款余额和75.51%的新增存款又集中在广州、深圳、佛山、东莞四地。企业存款集中更为明显，2005年93.87%的企业存款和98.67%的新增存款集中在珠三角，其中69.48%和74.03%集中在广州、深圳两地。珠三角地区贷款占全省的90.60%，较上年提高了1.13个百分点。珠三角地区在GDP和存贷款总量上的絶对领先，加上在增长速度上又明显高于东西两翼和山区，同时各类金融机构又主要集中于珠三角地区，区域经济发展不平衡的态势还将继续，幷且有进一步加剧的趋势。这势必影响整个广东经济的均衡和可持续发展。

　　2. 金融生态环境不容乐观

　　金融的发展受到多种外部环境因素的影响，可以将这些影响金融发展的外部因素概括为支持金融体系运转的金融生态环境，具体包括经济环境、法制环境、信用环境、行政环境、企业治理、中介服务等多个方面。金融生态环境为金融机构开展业务提供了必要的基础条件和制度支持，其完善与否直接决定了金融系统能否正常发挥促进技术进步和经济增长的功能。社会信用体系各个环节相互脱节，社会信用信息广泛分布于金融、工商、税务、质检、海关、外经贸、技术监督、法院等部门和机构，还没有建成一个统一信息处理、查询系统，而一些不法中介机构为谋取私利，不惜出具假审计报告和验资报告，更是导致整个社会信用水准下降和社会信用关系动摇，对金融机构正常经营和金融稳定造成严重影响。区域法制环境欠佳，部分地方政府甚至从短期的地方利益出发，将国有银行的资金看作是财政拨款，带头逃废银行债务，导致金融债权没有得到充分、有效的法律保护，破坏了金融资本的正常循环。改革开放以来，广东各级地方政府都直接、间接地参与金融机构的组建。从多年来的实际情况看，除个别地市经济发展一直平稳、政府管理方式较为得当，因而其控股的金融机构情况良好以外（如东莞市），其余地市几乎所有政府持股的金融机构都存在着金融风险突出、资产质量差、资产损失严重等根本性问题。且存在着明显的政府因素大的地区，金融风险就大的相关现象。

　　3. 深、穗两地区域金融中心定位分工不明确

　　作为华南经济最发达的两个城市，广州和深圳都提出要建设区域金融中心。在广东打造“金融强省”的大背景下，广州和深圳之间区域金融中心之争有愈演愈烈的趋势。2005年11月6日，由中国人民银行支持、中国社科院金融研究所历时一年编制的《中国城市金融生态环境评价》正式出炉，该报告对全国291个城市进行金融资产质量评级、金融生态排名及评析，评定上海、深圳、宁波、温州、杭州为金融生态一级城市，北京、广州和南京为金融生态二级城市。 在经济的基本面上，广州2005年的GDP总量为5115.75亿元，略高于深圳的4926.90亿元，但13%的增长速度又略低于深圳15%的增长速度。同样，在存贷款余额方面，广州在总量上略占优势，而深圳在增长速度上又略高于广州。深圳在工业总产值、出口、利用外资方面无论是总量还是速度上都要明显高于广州，而广州在第三产业增加值、批发零售贸易商品销售总额上要明显高于深圳。广州的金融机构较为密集，共有各类金融网点近3000个，平均每2500个居民就拥有一个金融服务网点。目前深圳拥有各类金融机构140多家，机构数量和资本规模约占全国三分之一，其中外资银行机构38家，营业性外资银行25家。两者之间的竞争势必耗费有限的金融资源、发挥不了积聚效应，可能形成两者之间功能重复和恶性竞争。

　　4. 中小企业融资问题依然严峻

　　广东省的25760家中小工业企业中，成长型中小工业企业有6295家，其中销售总额为10284亿元，利润总额达到750.99亿元，资产总额达到10026亿元。融资难依然是困扰中小企业成长的难题。有近八成的中小企业所在地没有设立信用担保机构，即使设立信用担保机构其作用也非常有限。缺乏有效担保形式和融资渠道、没有足够的扺押物、自我积累和发展能力低、负债率过高是中小企业筹措资金的主要难点。有23.04%的中小工业企业所在地设立了帮助民营中小企业融资的担保机构，有76.96%的企业所在地没有设立。全国现在还没这种针对中小企业的大额信用贷款，除非有足额的扺押品，否则中小企业到哪家银行都不可能获得贷款。银行可以接受的扺押物十分有限，一般仅包括房产、存单等，但中小企业通常处在发展期，固定资产不多，即使运营良好也难以提供扺押，可以提供的担保物又常常不符合银行的要求，这是大多数小企业没法获得银行贷款的主要原因。商业银行方面由于风险较高，加上商业银行目前实行的问责制，缺乏给中小企业贷款的动力。获得银行贷款的企业也并不都很满意。担保公司收取的费用、办理扺押费用龢利率在基准利率水平上浮使获得银行贷款的中小企业可能会放弃贷款。

　　5. 农村发展缺乏金融支持

　　“三农”问题是“十一五”期间广东需要着力解决的一个十分突出的重点问题和难点问题。一方面，农村产业结构调整和农业产业化进程的加快推进，要求加快农村金融改革和发展，以适应农村产业结构调整对金融服务的要求；另一方面，缓和农村经济和城市经济的发展差距继续拉大的矛盾，解决农民就业、收入、消费、社会保障和公共服务等突出问题，也需要加强和改进农村金融服务。金融问题是当前和“十一五”期间制约农村经济发展的瓶颈之一，农村经济处于弱势地位和农村金融体系收缩的矛盾相互交织，使广东农村经济和金融难以进入良性循环、协调发展的轨道。据调查，1997—2004年，广东县域银行业网点累计减少了10852个，减幅达70.5%，其中珠三角减少900个，东翼减少923个，西翼减少1462个，山区减少7567个。值得注意的是，随着国有银行改革的推进，国有银行正在逐步“淡出”农村金融市场。2004年末，在广东县域经济贷款市场中，国有银行所占份额为44.4%，比2000年末下降了14.4个百分点。

　　三、推进广东区域金融与区域经济协调发展的政策建议

　　1. 提高政府部门对金融在经济中地位的认识

　　金融和经济之间存在着互动和协调发展的关系，健康高效的金融体系能够通过促进资本形成、分散风险、优化资源配置等机制促进技术进步和经济增长。持续稳定的经济发展能够为金融发展营造一个良好的经济基础和外部环境。但同时，由于金融系统是以信用为手段，通过高负债来运作的，需要一个良好的外部市场和法律环境。一旦外部环境恶化、信用链条断裂，势必造成连锁的不良反应，甚至造成社会动荡，这已为国内外的事实所证明。国内外的金融危机事件同时表明，危机的出现，一般都是由于经济的基本面恶化，危机只是通过金融系统表现出来而已。另外，法律法规不健全、违规操作也是产生金融危机的重要因素。我们同时看到，以美国为代表的西方发达国家却在享受由金融发展带来的技术进步和经济增长。在我国，由于相关的法规制度不健全，执法不严，同时存在普遍的信用缺失，这就需要政府部门不仅要履行弥补市场固有缺陷的一般职能外，还需要积极主动地推进金融市场建设，培育一个健康高效的金融体系，以此促进技术进步和经济的稳定持续发展。

　　2. 财政政策和金融政策并行，促进山区和东西两翼的经济发展，缩小区域差距

　　要在短期内缩小东西两翼、山区与珠三角之间的差距，在各种资源的配置上就必须给予山区以一定的倾斜。要合理搭配使用财政政策和金融政策，不仅要对落后的山区和两翼进行相应的税收减免和转移支付，更重要的是要建立起既能够满足山区和两翼融资需求、又不会产生过大风险的山区融资体系。山区和两翼相对珠三角地区而言，有着自身的比较优势，如土地和劳动力较为廉价，一些地方还存在一些具有地方特色的产业，可以说，山区和两翼并不缺乏好的项目，并不缺乏投资机会，可能最缺乏的是调动和配置资源的金融资源。因而，在使用财政政策和税收政策对山区和两翼地区进行转移支付的同时，要充分发挥金融对资源的调动和配置作用，充分利用市场的力量，依靠金融来推动山区和两翼的跨越式发展。从目前的情况看，这种金融如果仅仅通过自身的缓慢发展可能需要漫长的时间，要在短时间内实现山区和两翼的跨越式发展，就必须通过外部嵌入的办法，通过政策引导金融资源向山区和两翼流动。从目前国家开发银行在山区和两翼的投资项目的运行情况看，采取商业性金融和政策性金融相结合的方法可能是比仅仅依靠财政政策或仅仅依靠市场机制下的商业金融更为可行、更为有效。

　　3. 加强金融生态环境建设、充分发挥金融对经济增长的促进作用

　　由于我国现行涉及金融的法律存在某些缺陷或不足，地方司法、行政部门在执行有关法律时自由裁量度较大。因此，地方政府在社会稳定和维护市场原则之间、避免地方利益干扰等方面的行为对改进区域金融法制环境起到决定性的作用。地方政府行政行为选择是决定区域金融生态环境建设进程的关键因素。同时，金融生态环境具有“公共物品”的性质，政府的推动是一种自然和必然的选择。地方政府两个方面的认识对金融生态环境建设具有直接影响，一是如何认识金融在地方经济发展中的作用，二是如何处理历史遗留金融债务问题。广东省不少地方在改革开放初期留下的金融债务问题，现在地方政府能不能正视现实，动用地方财力消化历史包袱，不仅牵涉到金融机构不良资产消化问题，更重要的是将影响整个地区的信用氛围。企业的治理机制是金融生态环境建设的微观基础，在当前国有企业深化改革、民营企业不断发展壮大的背景下，如何促使各类企业改善治理结构已经成为改善金融生态环境必须着重考虑的问题。政府部门一方面要着力做好国有企业制度改革，妥善处理政府与企业的长短期利益关系，另一方面要注意引导民营企业改善治理结构，促进民营企业的规范化管理，为改善地方金融生态环境，保持地方经济可持续发展奠定坚实的微观基础。建立一个集中、统一、高效的征信体系是优化金融生态环境的重要制度保障，现在各方面都有所动作，资源分散、信息零星。根据行业特征和信息的重要性、覆盖面及影响度，目前银行部门和税收部门具有相对资源优势和行业调统基础，而其中银行部门更具社会性、市场性、广泛性，及调查资料的完善性。为此建议在政府的指导和协调下，由行使中央银行职能的人民银行主要负责建立我省征信体系，条件成熟后可独立成立相关机构。

　　4. 合理定位深、穗区域金融中心地位，发挥合力作用，提升区域金融整体实力

　　作为广东省最为发达的两个地区，广州和深圳应各自发挥自身的优势，进行差别化定位，以形成合理的金融中心，共同促进广东的经济与金融发展。广州的优势在于是全省的政治、经济、文化中心，有很强的工业基础，发达的商贸物流业和发达的银行保险业。因而要继续巩固在银行业、保险业方面的优势，结合自身的产业优势、物流优势、文化优势和金融优势，强化区域性的银行贷款中心、票据融资中心、资金结算中心、银行卡网络中心、保险资产管理中心、债券交易中心、产权交易中心、商品期货交易中心和金融教育科研中心的功能。深圳的优势在于是毗邻港澳的经济特区，有证券交易所，高新技术产业、风险投资业和基金管理业非常发达。因而，深圳要抓住中小企业启动的有利时机，大力推动资本市场改革和发展，巩固和提高作为国内证券交易中心、基金管理中心和风险投资中心的地位，争取国家政策支持建立金融期货交易中心，进一步发挥毗邻港澳的地缘优势，建成金融创新产品的研发基地和粤港澳合作的示范区。两市不必在“中心”的名份上过于较真，而应脚踏实地做好基础性工作，发挥优势、突出特色。

　　5. 完善中小企业担保体系、发展中小金融机构，解除中小企业融资瓶颈

　　中小企业融资约束可以归结为两个方面，一是中小企业自身素质不高导致金融机构的逆向选择，二是缺乏适应中小企业融资需求的融资体系。因而解决中小企业融资可以从两个方面入手。首先是加快中小企业信用担保体系建设。为了切实加强中小企业信用体系的培育和建设,当前需要完善以下工作:一是加快整合信用担保资源,形成比较完善的信用担保网络。加快建立省级信用再担保机构,其主要职能是对市、县担保机构提供必要的再担保。其资金来源可采取政府少出资,主要资金向社会筹资和会员入股方式。有条件的市、县,甚至乡镇应积极创造条件建立信用担保机构,从而形成全省统计网络化,有效发挥信用担保的作用。二是完善信用担保机构的自身积累机制。信用担保机构自身积累很重要,目前全省的信用担保机构普遍注册资本金偏低,自身的信用度就不高,无法承担信用担保的职能,需要不断壮大自己。因此信用担保机构要设法保证资金来源的稳定性和多元化,完善增资扩股机制。其次，要根据国家对民间资本“一放三改”的思路，放宽民间资本进入融资市场，丰富民营中小企业的融资渠道。正如大的商业银行愿意贷款给大型企业,民营中小企业的天然伙伴是中小商业银行龢民间金融机构。大的商业银行因代理链长,运行效率低,难以克服信息不对称的难题。而中小商业银行龢民间金融机构的代理链短,运行成本低,机制灵活,具有更强的风险控制能力。无论是政府出资还是社会筹资的担保基金，都应按金融原则循环周转、有偿使用，充分发挥“金融杠杆”优势作用。

　　6. 发展社区小型金融机构、为社会主义新农村建设提供金融支持

　　“十一五”期间，随着金融体制改革的深化，国有商业银行将更多地按照商业化原则运作，继续“淡出”农村市场，沿用行政干预方式挤压国有银行增加对“三农”的信贷投放将无法奏效，单靠农村信用社又容易形成农村金融市场的过度垄断，而且会导致金融风险集中。针对广东农村经济和金融需求的特点，农村金融体系的改革可以从以下几个方面着手。一是要针对农村经济的弱势特征，完善农村政策性金融体系，支持农业发展银行和国家开发银行扩大服务范围，推动建立农业保险机构，大力增加农村政策性金融投入。二是为填补国有商业银行淡出留下的部分市场空白，继续推进全省农村信用社的改革和发展，使信用社更为有效地发挥服务“三农”的功能。三是破除农村信用社垄断，地下金融正规化。要破除农村信用社的垄断地位，就必须建立农村金融商业机构。从目前的实际情况来看，地下金融的正规化是一个切实可行的办法。地下金融相对正规金融而言具有明显的优势，一是较完全的市场化优势，而民间融资中的借贷行为龢利率都是市场化的。二是信息优势。民间融资中的当事人彼此之间比较瞭解，由于信息较对称。三是速度优势。由于彼此较瞭解，信息对称大，民间融资无繁琐的交易手续，交易过程快捷，融资效率高。地下金融正规化既有利于化解地下金融的风险，又能充分利用其为社会主义新农村建业服务。今年诺贝尔和平奬授予孟加拉银行家穆罕穆德·尤努斯，他所创立的乡村银行为社会的穷人带来了经济和社会发展机会，其精神和贡献得到社会广泛认可，其经验也可在发展中国家广泛学习和推广。


　　（2006年11月27日）