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施罗德:港投资者期望年回报9.6%
http://www.CRNTT.com   2019-08-15 11:01:09


  中评社香港8月15日电/环球市况波动,股民想赚钱一点都不容易。施罗德的研究就发现,超过六成香港投资者未能实现投资目标,原因是他们在市场波动时期容易流于短视,并作出未经深思的行动。不过,仔细检视研究,香港投资者预期未来5年的平均年化回报为9.6%,这个目标比环球股市的5年年化回报6.7%还要高。

  近5年未达标投资者超亚洲 

  香港文汇报报道,施罗德2019年环球投资者研究对来自32个市场超过25,000名投资者(包括500名香港投资者)进行调查后发现,64%的香港投资者虽然密切关注投资,但于过去5年并未实现投资目标。这远高于有同感的亚洲(56%)及环球(51%)投资者。该研究的结果亦显示,香港投资者在市场波动期间可能会作出未经深思的投资决定。

  研究指出,香港投资者具有投资意识,并希望能掌握他们的投资状况。74%的受访者相信他们清楚自己在各金融供应商存有多少资金,这与亚洲投资者大致持平(75%),但低于环球投资者(82%)。与亚洲及环球投资者一样,香港投资者平均每年查看投资状况35次,相当于平均每月3次。

  投资较短视 波动时调整组合 

  虽然能掌握他们的投资状况,但香港投资者在市场波动时期容易流于短视,并可能作出未经深思的行动,或会阻碍他们实现投资目标。

  当MSCI环球股票指数于2018年最后3个月大幅下跌时,大部分(79%)香港投资者表示他们已调整投资组合的风险状况,32%受访者将部分投资转移至较高风险的资产,而大部分受访者(69%)则将部分投资转移至较低风险的资产(42%)或现金(27%)。这显示香港投资者可能尝试预测市场走势。低买高卖是每个投资者的目标,但要准确预测市场走势事实上非常困难。

  香港投资者的平均投资年期仅略高于2年(2.1年),较亚洲(2.5)及环球(2.6)投资者短。这远低于大部分投资顾问及专业人士建议的5年投资期限。

  回报目标较环球股市表现高 

  研究结果又显示,香港投资者对未来回报的预期相对谨慎。他们预期未来5年的平均年化回报为9.6%,这较亚洲(11.5%)及环球投资者(10.7%)更为实际。然而,他们的预期仍较环球股市的5年年化回报6.7%(基于MSCI环球指数)为高。这表示香港投资者仍对自己的投资过于乐观。

  对于实现投资目标的希望,44%的香港投资者认为多元化资产基金是合适的产品,而其中39%的投资者认为买入个股或有助实现投资目标。此外,78%香港投资者较一年前增加了收益投资策略的持仓,即旨在提供定期派息(例如股息或债息)的投资策略。

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