CNML格式】 【 】 【打 印】 
小米4444元入场 股东套近200亿
http://www.CRNTT.com   2018-06-22 10:57:18


小米将于下周招股,创始人雷军(右二)昨来港出席投推造势。
  中评社香港6月22日电/券商留逾千亿孖展额,息率或见3厘。

  香港文汇报报道,本港首只同股不同权新股小米﹙1810﹚昨正式路演,据初步销售文件披露,小米调低估值近半招股,集资最多479.5亿元,为2016年邮储银行(1658)集资592亿元后全球最大IPO。其招股价介于17至22元,预测市盈率约39至51倍,仍贵过苹果2倍,以每手200股计,散户入场费4,444.35元,而主要股东料将套现最多193.9亿元。

  小米料将于下月9日挂牌,创始人雷军昨来港出席投推造势,料上市后雷军继续是最大股东,将控制42.95亿股A类股份,占31.4%权益。而据中证监之前披露小米《公开发行存托凭证并上市》文件,雷军持有的A类及B类股票享有55.7%的投票权,此外,根据公司其他股东和雷军签署的投票权委托协议,雷军实际控制另外2.2%的投票权,共计控制发行人57.9%的投票权,为公司实际控制人。

  下周招股 旧股最少占34.7% 

  押后发行CDR的小米已向传媒发邀请函,在本周六举行首个招股记招,而据初步销售文件显示,小米将于下周一(25)至下周四(28)招股,拟发行约21.79亿股,其中5%作公开发售,95%作国际配售。值得留意的是,在是次招股总数中,旧股占34.7%,若行使超额配股权,旧股亦占38.37%,意味最多可套现149.9亿元至193.9亿元,而售股股东来自晨兴、刘德、洪锋、黎万强等,与大股东雷军一样上市后有1年禁售期。

  同时作为首只非同权新股,小米的回拨机制有别于一般大型新股,当中公开发售最多回拨至10%,低过一般最多回拨至20%水平,外界相信有关方面降低回拨,或可吸引多些机构投资者,有利招股反应,同时避免招股反应一般下,散户手持太多股份,或令上市后股价波动。

  小米几乎铁定下月在港上市,券商已为小米预备逾千亿元孖展额度,其中5间券商耀才、海通国际、信诚、英皇及辉立,分别已预备400亿元、300亿元、240亿元、100亿元至150亿元、100亿元孖展额度。孖展预订方面,耀才指已有100亿元未落飞的孖展预订,辉立证券及信诚证券则分别有10亿元及5亿元已落飞的孖展预订。

  孖展认购成本高 随时损手 

  而因应半年结及新股招股效应,港元拆息持续上升,其中1个月港元拆息昨已17连升至1.85375厘,3个月拆息昨亦升至2.05821厘,再创近10年高位。市场人士预期,在流动性趋紧下,小米招股时孖展息或抽高至逾3厘以上,而届时或令孖展认购成本上升,因而影响招股时认购反应。亦有投资者忧虑,小米未有同步发行中国存托凭证(CDR),气势大减下,若大手以孖展认购,最后全获分派,假如上市当日股价升幅不大或损失惨重。

  对于小米推迟发行CDR,港交所(0388)行政总裁李小加昨表示,小米或与中证监商讨后,认为同时在两地市场上市可能有较大挑战性及风险,因发行CDR涉及多种因素,同时规则较复杂,但重申有关决定是小米自己的选择,强调本港是开放市场,一切按市场规则。有指中证监认为新经济公司估值过高,问到担心出现泡沫,他则认为公司估值是由投资者及公司双方去定价,又指港交所不会、不能及不知怎去干预。
 
  但有外媒引述一份文件指,根据港交所规定,通常一间公司上市后6个月内不得再发行股份,文件又指如小米发行CDR可能会稀释现有股东的股份,意味小米若想上市后6个内发行CDR需获港交所批准。

扫描二维码访问中评网移动版 CNML格式】 【 】 【打 印扫描二维码访问中评社微信  

 相关新闻: