10月21日，杭州警方对51信用卡公司涉嫌委托催收公司冒充国家机关，采取恐吓、滋扰等手段催收债务的行为展开立案调查，涉嫌寻衅滋事罪。就在同日，最高法、最高检、公安部、司法部联合发布了关于非法放贷刑事案件的司法解释。
51信用卡于2018年7月13日在港交所挂牌上市。今年中报显示，截至2019年6月30日，51信用卡管理信用卡数量累计1.39亿张，约占全国信用卡总量的20%。仅今年上半年，公司收入就达14亿元，信贷撮合及服务收入、贷款介绍服务费占比七成以上。具体而言，其业务模式主要就是帮人代办申请银行信用卡，幷向这些信用卡持卡客户和其他信用卡等级更低的非持卡客户提供第三方借款，即网络个人借贷（P2P）。
51信用卡的危机早有征兆。今年央视“3•15”曾点名51信用卡给高利贷导流；今年7月，工业和信息化部批评其非法收集用户信息。从目前的公开信息来看，这家独角兽企业在债务“后端”的违法违规行为显然比“前端”更为严重。
51信用卡的利润增长点，主要集中在那些融资需求无法被传统银行信用卡或银行贷款所接受的客户。这些客户被银行拒贷，根本原因在于“高风险、低信用”的借款特征。与其他网贷公司类似，51信用卡是在剑走偏锋、“富贵险中求”，因此在“前端”无底线地引入高利贷资本，直接或变相抬高借贷利息，推高借款人的融资本息，加大借款人的还款压力。
大多数高风险借款人幷非只是临时周转，而是盲目投资或消费。P2P平台虽然帮助借款人解决了“借钱难”的问题，也为平台自身创造了可观的日活数和交易量，却无法解决借款人“还债难”的问题，反而会因借款人基数的扩大和借款金额的累积，置自身于资金周转不灵甚至“断链”风险中。因此，如何解决“还债难”问题是P2P平台无法绕过的一道坎。
51信用卡虽然强调，冒充、恐吓、滋扰等手段是合作公司所为，自己“培训和监督不够”，这显然有避重就轻之嫌。在借款人质量堪忧的背景下，“催收难”几乎是一定的，但将暴力催收的“锅”全都甩给外包公司，更像是在“装无辜”。 |
